Level 0 ETF-Grundlagen · Teil 2/14

ETFs für Einsteiger: die fünf Grundentscheidungen

ETFs gehören zu den meistgenutzten Wegen, breit gestreut und zu niedrigen Kosten am Aktienmarkt teilzunehmen. Ein Einstieg berührt fünf Entscheidungen.

Balken je Jahr über 30 Jahre: eingezahlter Betrag und Depotwert eines Sparplans von 200 Euro im Monat
Sparplan mit 200 € im Monat, 7 % Rendite und 0,2 % laufenden Kosten, jeweils nach 5, 10 … 30 Jahren: grau die Einzahlungen, grün der Depotwert. Nach 30 Jahren stehen 72.000 € Einzahlungen rund 226.700 € gegenüber. Der Abstand wächst vor allem in den späten Jahren. Die Rendite ist eine Annahme, keine Prognose; echte Kurse schwanken.

1. Zeithorizont

Aktienkurse schwanken kurzfristig stark. Über ein bis drei Jahre sind Verluste bei breiten Aktien-ETFs häufig, über lange Zeiträume seltener – ausgeschlossen sind sie nie. Geld, das in absehbarer Zeit gebraucht wird, trägt deshalb ein anderes Risiko als langfristig gebundenes Kapital.

2. Depot

Für ETFs ist ein Wertpapierdepot nötig. Anbieter unterscheiden sich bei Orderkosten, Sparplanangebot und Handelsplätzen. Der Broker-Vergleich stellt die Gebühren gegenüber.

3. Indexwahl

Ein ETF ist so breit wie der Index, den er abbildet. Der MSCI World umfasst rund 1.400 Unternehmen aus Industrieländern, ein All-Country-Index zusätzlich Schwellenländer. Die wichtigsten Unterscheidungsmerkmale:

  • Streuung über Länder und Branchen
  • Laufende Kosten (TER), bei breiten Indizes meist 0,05–0,25 %
  • Fondsvolumen – kleine Fonds werden häufiger geschlossen oder zusammengelegt
  • Ertragsverwendung : ausschüttend oder thesaurierend
Live-Daten

Fertige Starter-Portfolios

Fertige Starter-Portfolios
PortfolioETFsAktien
MSCI World purEUNL 100 %1250
USA-Tech (S&P 500 + Nasdaq 100)SXR8 60 % · EXXT 40 %519
70/30 World / DAXEUNL 70 % · EXS1 30 %1252
World + S&P 500 (50/50)EUNL 50 % · SXR8 50 %1316

Ein breiter Welt-ETF genügt oft schon. Details je Portfolio verlinkt.

4. Sparplan oder Einmalbetrag

Ein Sparplan kauft in festen Abständen für einen festen Betrag; bei niedrigen Kursen entstehen so mehr Anteile (Durchschnittskosteneffekt). Wie Rate, Laufzeit und Rendite zusammenwirken, zeigt der Sparplan-Rechner . Den Vergleich mit einer Einmalanlage behandelt Sparplan vs. Einmalanlage .

5. Kursrückgänge

Rückgänge von mehr als 30 % kamen beim MSCI World mehrfach vor, zuletzt 2008/09 und 2020. Ein Verkauf in solchen Phasen macht den Buchverlust endgültig. Ob und wie schnell sich ein Markt danach erholt, ist im Voraus nicht bekannt.

Typische Fehlerquellen

  • Mehrere ETFs, die sich stark überschneiden
  • Entscheidungen nach kurzfristigen „Tipps"
  • Kosten, die sich über Jahrzehnte summieren

Dieser Artikel dient der Information und ist keine Anlageberatung.