Klumpenrisiko in ETFs: welche Aktien die Fonds dominieren

Ein ETF gilt als das Gegenteil eines Einzelinvestments. Bei breiten Weltfonds stimmt das auch — dort liegt selbst der größte Titel unter fünf Prozent. Bei Sektor- und Themenfonds ist es anders: Dort trägt regelmäßig ein einziges Unternehmen ein Fünftel des Fonds oder mehr. Wer zwei solcher Fonds hält, hat möglicherweise dieselbe Aktie doppelt im Depot, ohne es zu merken.

Diese Seite rechnet beides aus den Positionsdaten unseres Fondsbestands aus: wo einzelne Titel besonders schwer wiegen, und wie breit eine Aktie überhaupt über Indizes gestreut ist.

Die größten Einzelgewichte

Je Aktie der Fonds aus unserem Bestand, in dem sie am schwersten wiegt. Breite Weltfonds tauchen hier nicht auf — hohe Einzelgewichte entstehen in Sektor- und Themenfonds.

Wie breit die Titel gestreut sind

Anzahl der Indizes, in denen eine Aktie steckt. Anteilsklassen und Währungstranchen desselben Index zählen dabei einmal. Wichtig: gemessen an unserem Fondsbestand, und der ist nach Anbietern ungleich verteilt — europäische Standardwerte sind darin stärker vertreten als es dem Weltmarkt entspricht. Die Reihenfolge sagt also etwas über unseren Bestand, nicht über den Markt.

Wie sich die 4.367 Aktien verteilen

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