ETF-Portfolio-Backtest: Rendite und Verluste einer Mischung
Mischung
Gängige Depotbauarten, aus unseren eigenen Fondsreihen zurückgerechnet
Jedes dieser Portfolios besteht aus Fonds, die wir auch in unserer Datenbank führen. Die Berechnung basiert auf deren täglichen Anteilswerten und berücksichtigt die Fondskosten. Sie zeigt damit, wie sich ein Portfolio mit genau diesen Fonds entwickelt hätte – nicht auf Basis von Indexdaten, bei denen Fondskosten unberücksichtigt bleiben.
Der Vergleich ab 13.10.2017
Alle Linien werden am gemeinsamen Starttag auf 100 gesetzt. Der 13.10.2017 ist der frühestmögliche gemeinsame Startpunkt, da an diesem Tag die Datenreihe des jüngsten Bausteins aller Portfolios beginnt. Ein früherer Start wäre daher nicht für alle Portfolios möglich. Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchststand.
- 70/30 mit Small Caps
- Ein ETF für alles
- 70/30 Welt und Schwellenländer
- Multi-Faktor, fünf mal 20
- 60/40 Welt und Schwellenländer
- Nachhaltiges 70/30
- 50/30/20 mit Europa
| Portfolio | Gesamt | pro Jahr | Max. Drawdown |
|---|---|---|---|
| 70/30 mit Small Caps | 154,8 % | 10,85 % | -36,0 % |
| Ein ETF für alles | 152,9 % | 10,76 % | -34,7 % |
| 70/30 Welt und Schwellenländer | 142,6 % | 10,25 % | -33,6 % |
| Multi-Faktor, fünf mal 20 | 142,2 % | 10,23 % | -34,6 % |
| 60/40 Welt und Schwellenländer | 131,2 % | 9,67 % | -33,6 % |
| Nachhaltiges 70/30 | 130,5 % | 9,63 % | -33,3 % |
| 50/30/20 mit Europa | 127,9 % | 9,50 % | -34,0 % |
Die einzelnen Portfolios
Hier zählt jedes Portfolio ab seinem eigenen ersten Tag (Spalte „ab“). Die Renditen sind deshalb nicht untereinander vergleichbar; dafür ist die Tabelle oben da. Die Spalte „pro Jahr“ gilt, wenn die Mischung einmal im Jahr auf die Zielgewichte zurückgeführt wird. Die Spalte „ohne Rebalancing“ zeigt dieselbe Mischung, wenn sie einfach weiterläuft. Die TER sind die laufenden Kosten der Fonds pro Jahr, nach Gewicht gemittelt. Der Link „Im Backtest öffnen“ lädt die Mischung oben ins Tool, in US-Dollar und mit jährlichem Rebalancing.
| Portfolio | ab | pro Jahr | ohne Rebalancing | Max. Drawdown | TER | Verlauf |
|---|---|---|---|---|---|---|
Ein ETF für alles
Industrieländer, Schwellenländer und Small Caps in einem Fonds – die kürzeste Form eines Weltdepots.
| 16.05.2011 | 9,92 % | – | -34,7 % | 0,17 % | |
70/30 Welt und Schwellenländer
Der Klassiker: Schwellenländer höher gewichtet als ihr Börsenwert, näher an ihrem Anteil an der Weltwirtschaft.
| 16.05.2011 | 8,90 % | 9,26 % | -33,6 % | 0,19 % | |
60/40 Welt und Schwellenländer
Dieselben zwei Fonds, Schwellenländer noch stärker gewichtet.
| 16.05.2011 | 8,28 % | 8,72 % | -33,6 % | 0,19 % | |
50/30/20 mit Europa
Europa zusätzlich, gegen das US-Gewicht von rund 73 Prozent im Weltindex.
| 16.05.2011 | 8,13 % | 8,49 % | -34,0 % | 0,15 % | |
70/30 mit Small Caps
Kleine Unternehmen der Industrieländer, die im MSCI World fehlen.
| 25.11.2013 | 10,09 % | 10,13 % | -36,0 % | 0,28 % | |
Nachhaltiges 70/30
Dieselbe Aufteilung, aber nur die je Branche am besten bewerteten Unternehmen, also deutlich weniger Titel.
| 13.10.2017 | 9,63 % | 9,77 % | -33,3 % | 0,22 % | |
Multi-Faktor, fünf mal 20
Fünf Bausteine zu gleichen Teilen, keiner davon der Weltindex selbst.
| 03.10.2014 | 9,89 % | 9,92 % | -34,6 % | 0,23 % | |
Dividenden 70/30
Unternehmen mit langer Ausschüttungshistorie, gewichtet nach Dividendenrendite statt nach Börsenwert.
| Keine eigene Wertentwicklung, weil beide Fonds ihre Erträge ausschütten; Erklärung unter der Tabelle. | |||||
Dividenden 70/30: Für dieses Portfolio zeigen wir keine eigene Wertentwicklung. Beide Fonds schütten ihre Erträge aus; die Anteilswertreihe enthält sie nicht. Gegen die veröffentlichten Renditen gemessen fehlen ihr 4,8 Prozentpunkte im Jahr. Eine solche Reihe neben Reihen zu stellen, die die Erträge enthalten, würde das Dividendenportfolio schlechter aussehen lassen, als es war.
| % p. a. | 1 J. | 3 J. | 5 J. | 10 J. |
|---|---|---|---|---|
| ZPRG | 16,25 | 17,97 | 7,46 | 6,76 |
| SPYV | 0,69 | 15,28 | 6,10 | 5,22 |
Renditen pro Jahr, wie die Fondsgesellschaft sie veröffentlicht; Stand 31.10.2026. Die beiden Fondsrenditen zu einem Portfoliowert zu verrechnen, wäre eine Schätzung. Darauf verzichten wir. Sobald die Ausschüttungen als Datenreihe vorliegen, rechnen wir dieses Portfolio wie die übrigen.
Was in diesen Zahlen nicht steckt
- Steuern und Depotkosten: Steuern, Kaufkosten und Depotgebühren sind nicht berücksichtigt. Nach Abzug dieser Kosten fällt die tatsächliche Rendite entsprechend niedriger aus.
- Währungseffekte: Die Berechnung erfolgt in US-Dollar. Euro-Anteilsklassen werden mit dem jeweiligen EZB-Referenzkurs umgerechnet. In Euro können die Ergebnisse daher anders ausfallen – aufgrund von Wechselkursbewegungen, nicht wegen einer anderen Wertentwicklung.
- Nur die Vergangenheit: Die längste Reihe beginnt am 16.05.2011. Sie umfasst damit bestimmte Marktphasen, aber nicht alle möglichen Marktbedingungen. Aussagen über die künftige Entwicklung lassen sich daraus nicht ableiten.
- Geprüfte Daten: Jede Fondsreihe wird mit den veröffentlichten Renditen abgeglichen und stimmt bis auf 0,01 Prozentpunkte pro Jahr überein. Falls eine Reihe diese Genauigkeit nicht erreicht, weisen wir darauf hin.
Datenbasis
Mit diesen Daten aus dem Bestand rechnet das Tool oder belegt seine Felder vor:
Grundlagen dazu
Research dazu
Aktualisiert am · Daten automatisch geprüft am