ETF-Portfolio-Analyse

Zwei ETFs mit verschiedenen Namen halten oft dieselben Unternehmen. Die Analyse rechnet ein Depot aus mehreren ETFs bis auf die einzelne Aktie herunter und zeigt, wie groß jede Position über alle Fonds zusammen ist.

So rechnet die Analyse

Grundlage sind die veröffentlichten Positionslisten der Fonds, derzeit für 95 von 99 erfassten UCITS-ETFs. Für jede gewählte Kombination geht das Werkzeug so vor:

1. Die eingegebenen Depotanteile werden auf 100 % normiert.
2. Jede Position eines Fonds bekommt ein effektives Gewicht: Gewicht im Fonds × Anteil des Fonds im Depot. NVIDIA mit 5,39 % in einem MSCI-World-ETF, der 70 % des Depots ausmacht, ergibt 3,77 %.
3. Kommt dieselbe Aktie in mehreren Fonds vor, werden die effektiven Gewichte addiert. Zusammengeführt wird über Ticker und Namen gemeinsam, weil derselbe Ticker an verschiedenen Börsen verschiedene Firmen bezeichnen kann.
4. Sektoren und Länder werden auf dieselbe Weise summiert.

Die Kennzahl Klumpenrisiko richtet sich nach dem Gewicht der zehn größten Positionen zusammen: unter 25 % niedrig, 25 bis unter 45 % mittel, ab 45 % hoch. Die Grenzen sind eine grobe Einordnung von uns, keine Norm.

Beispiele aus den Positionslisten

Positionslisten mit Stichtag 14. bis 16.09.2026:

Die dritte Zeile zeigt den typischen Effekt: Ein Nasdaq-100-ETF neben einem Welt-ETF bringt kaum neue Unternehmen ins Depot, erhöht aber das Gewicht der großen US-Technologiewerte deutlich. Wie stark sich zwei Fonds überschneiden, rechnet der ETF-Überschneidungs-Rechner direkt aus.

Grenzen

• Stichtag. Positionslisten erscheinen je nach Fonds täglich bis monatlich. Zwischen zwei Listen verschieben Kursbewegungen die Gewichte.
• Nur Fonds mit Positionsdaten. ETFs ohne Liste zählen nicht mit, und US-ETFs sind im Werkzeug nicht enthalten.
• Namen und Länder aus den Positionslisten. Firmennamen und Länder sind dort nicht einheitlich geschrieben. Dieselbe Aktie kann deshalb in seltenen Fällen in zwei Zeilen stehen.
• Barmittel und Derivate stehen in manchen Listen mit, in anderen nicht. Die Summe der Positionen liegt deshalb nicht immer genau bei 100 %.

Ein Link mit der gewählten Aufteilung lässt sich kopieren und im Portfolio-Tool weiterverwenden. Welche Fonds eine bestimmte Aktie enthalten, zeigt die Übersicht der Positionen nach Aktie .

Weitere Rechner und Werkzeuge stehen in der Werkzeugübersicht.

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