Level 0 ETF-Grundlagen · Teil 6/14

Sparplan oder Einmalanlage: was historische Daten zeigen

Für einen größeren Betrag gibt es zwei Wege: ihn auf einmal anzulegen oder ihn über einen Sparplan auf mehrere Monate zu verteilen.

Zwei Linien: 24.000 Euro sofort angelegt gegenüber 1.000 Euro im Monat über zwei Jahre, jeweils über zehn Jahre
24.000 € bei gleichmäßig 6 % pro Jahr: (1) sofort angelegt, (2) über 24 Monate verteilt. Bei stetig steigenden Kursen liegt die Einmalanlage vorn, weil das Geld länger investiert ist. Was die Grafik nicht zeigt: Das Verteilen senkt das Risiko, die ganze Summe kurz vor einem Einbruch anzulegen.
  • Einmalanlage: In historischen Vergleichen lag sie im Durchschnitt meist vorn, weil Aktienmärkte über lange Zeiträume häufiger gestiegen als gefallen sind. Das verteilte Geld war in dieser Zeit weniger lange investiert.
  • Verteilte Anlage (Cost-Average): Sie verringert das Risiko, den gesamten Betrag unmittelbar vor einem Kursrückgang anzulegen. Sie senkt die Schwankung des Ergebnisses, erhöht aber nicht die erwartete Rendite.

Beide Varianten lassen sich im Sparplan-Rechner mit eigenen Zahlen vergleichen: eine Monatsrate über einen Zeitraum gegen eine einmalige Startanlage.

Einordnung

Historische Durchschnitte sagen nichts darüber, welcher Weg im Einzelfall besser abschneidet. Welche Variante passt, hängt davon ab, wie ein möglicher Rückgang direkt nach der Anlage getragen werden kann.

Nur Information, keine Anlageberatung.