JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
Ticker JEPI · US-Börse
Der JPMorgan Equity Premium Income ETF ist ein aktiv verwalteter ETF aus den USA. Er hält vor allem US-Aktien und zusätzlich strukturierte Anleihen (Equity-Linked Notes), über die er Prämien aus dem Verkauf von Kaufoptionen einnimmt. Laut Meldung an die US-Börsenaufsicht hielt er zum 30.06.2026 112 Aktien; die größte Position war AbbVie, Inc. mit 1,72 %. Auf die Notes entfielen 13,7 % des Nettovermögens. Die laufende Kostenquote liegt laut Prospekt bei 0,35 % pro Jahr.
Die zehn größten Positionen machen 15,9 % des JEPI aus, insgesamt sind es 129 Positionen; der größte Sektor ist IT mit 18,6 % (Stand 30.06.2026).
Alysly-Auswertung: JEPI
JEPI in Zahlen
Die zehn größten Aktien stehen zusammen für 15,9 % des Nettovermögens, die übrigen 102 Titel teilen sich den Rest des Aktienanteils. Nach Sektoren liegt IT mit 18,6 % vorn, danach folgen Industrie (15,9 %) und Gesundheitsversorgung (15,2 %). In unserer Kursreihe seit dem 16.09.2024 lag der Kurs zwischenzeitlich bis zu 15,9 % unter seinem vorherigen Höchststand, die annualisierte Schwankung betrug 11,1 %. JEPI und VOO teilen 35,3 % ihrer Aktiengewichtung, 0,8 % des Aktienanteils von JEPI entfallen auf Titel, die VOO nicht hält.
JEPI-Bestände: die 25 größten Aktienpositionen
Stand 30.06.2026 · Formular N-PORT der SEC · Gewicht in % des Nettovermögens
| # | Aktie | Gew. |
|---|---|---|
| 1 |  AbbVie, Inc. | 1,72 % |
| 2 |  Howmet Aerospace, Inc. | 1,68 % |
| 3 |  Johnson & Johnson | 1,66 % |
| 4 |  Eaton Corp. plc | 1,62 % |
| 5 |  Trane Technologies plc | 1,60 % |
| 6 |  Lam Research Corp. | 1,56 % |
| 7 |  NVIDIA Corp. | 1,52 % |
| 8 |  Apple, Inc. | 1,52 % |
| 9 |  Ross Stores, Inc. | 1,51 % |
| 10 |  Alphabet, Inc. | 1,50 % |
| 11 |  NextEra Energy, Inc. | 1,48 % |
| 12 |  Vertex Pharmaceuticals, Inc. | 1,46 % |
| 13 |  Amazon.com, Inc. | 1,46 % |
| 14 |  EOG Resources, Inc. | 1,45 % |
| 15 |  3M Co. | 1,42 % |
| 16 |  RTX Corp. | 1,42 % |
| 17 |  Visa, Inc. | 1,41 % |
| 18 |  American Express Co. | 1,39 % |
| 19 |  Yum! Brands, Inc. | 1,38 % |
| 20 |  Philip Morris International, Inc. | 1,34 % |
| 21 |  Lowe's Cos., Inc. | 1,33 % |
| 22 |  Mastercard, Inc. | 1,33 % |
| 23 |  Broadcom, Inc. | 1,32 % |
| 24 |  Cadence Design Systems, Inc. | 1,29 % |
| 25 |  Microsoft Corp. | 1,28 % |
Vermögensaufteilung
Sektoren der Aktien
Zugeordnet über unseren Aktienbestand, 95 % des Aktienanteils.
Länder der Aktien
Daten und Charts: JEPI
Über JEPI
JEPI unterscheidet sich von den übrigen Fonds dieser Auswahl dadurch, dass er keinen Index nachbildet. Ein Fondsmanagement-Team entscheidet über die Positionen, und das Ziel ist ein möglichst hoher laufender Ertrag bei geringeren Schwankungen als der breite Markt.
Die Strategie hat zwei Teile. Der größere besteht aus US-Aktien, die nach Bewertung und Stabilität ausgewählt werden; als Maßstab dient der S&P 500. Der kleinere Teil sind sogenannte Equity-Linked Notes, von Banken ausgegebene strukturierte Schuldverschreibungen. Über sie verkauft der Fonds Kaufoptionen auf den S&P 500 und nimmt dafür Prämien ein. Die Prämien und die Dividenden der Aktien fließen in monatliche Ausschüttungen.
Der Verkauf von Kaufoptionen hat eine Kehrseite: Steigt der Markt stark, gibt der Fonds einen Teil dieses Anstiegs an die Käufer der Optionen ab. In Seitwärtsphasen und leicht fallenden Märkten bringen die Prämien dagegen einen Puffer. Fällt der Markt stark, schützen sie nur wenig.
Die Equity-Linked Notes bringen ein Gegenparteirisiko mit, weil ihr Wert von den ausgebenden Banken abhängt. Die Ausschüttungshöhe schwankt mit der Marktvolatilität, da Optionsprämien in unruhigen Phasen höher sind. Weil ein großer Teil des Ertrags ausgeschüttet wird, zeigt die reine Kursrendite bei JEPI das Ergebnis besonders unvollständig.
JEPI Kursverlauf
Der Chart zeigt die Tagesschlusskurse und ist standardmäßig auf das laufende Jahr eingestellt. Seit Jahresbeginn ist der Kurs um 0,4 % gestiegen, auf Sicht von zwölf Monaten beträgt der Anstieg 0,4 %. Der zuletzt erfasste Schlusskurs vom 28. Oktober 2026 liegt bei 47 % der 52-Wochen-Spanne.
Kursreihe aus unserer Datenbank seit 16.09.2024, 532 Tageswerte.
JEPI Performance
| Laufend (1 Jahr) | +0,4 % | Seit Jahresbeginn | +0,4 % |
|---|---|---|---|
| Kalenderjahr 2025 | -0,5 % |
In Euro gerechnet kommt JEPI seit Jahresbeginn auf einen Kursanstieg von 5,9 % und über einen Zeitraum von zwölf Monaten auf 4,9 %. Der Unterschied zu den oben genannten Dollar-Werten ergibt sich allein aus dem Wechselkurs: Für die Umrechnung jedes Tageskurses wird der jeweilige EZB-Referenzkurs EUR/USD desselben Tages verwendet.
Fundamentale Analyse: JEPI
Handelbarkeit in der EU
Für Privatanleger in der EU ist dieser Fonds in der Regel nicht handelbar. Banken und Broker dürfen ihn nur mit einem Basisinformationsblatt nach der PRIIPs-Verordnung anbieten, und das gibt es für US-ETFs meist nicht.