Einzelaktien vs. ETF

Der Rechner vergleicht die Kosten zweier Wege zum selben Depotwert: eine Auswahl von Einzelaktien, die regelmäßig umgeschichtet wird, und einen ETF mit laufender Kostenquote. Kursentwicklung und Risiko bleiben außen vor.

So rechnet der Rechner

Einzelaktien: Anzahl der Aktien × Ordergebühr je Trade × Umschichtungen pro Jahr. Der Rechner nimmt an, dass bei jeder Umschichtung jede Position einmal gehandelt wird. 20 Aktien, 5 € Gebühr und zwei Umschichtungen ergeben 200 € im Jahr.

ETF: Depotwert × TER. Die Kostenquote wird im Fonds verrechnet und mindert die Rendite, eine Rechnung gibt es dafür nicht. 50.000 € bei 0,2 % TER sind 100 € im Jahr.

Die letzte Zeile multipliziert den jährlichen Unterschied mit der Zahl der Jahre. Der Depotwert bleibt dabei konstant, Wachstum ist nicht eingerechnet.

Rechenbeispiele

Zeitraum jeweils 20 Jahre, ETF mit 0,2 % TER:

Die Richtung kippt mit der Depotgröße. Ordergebühren sind feste Beträge je Trade, die TER wächst mit dem Vermögen. Bei kleinen Depots und häufigem Handel sind Einzelaktien teurer, bei großen Depots und seltenem Handel kann es umgekehrt sein. Zu welchem Anteil ein Aktienindex selbst in wenigen Titeln steckt, zeigt die Auswertung zur ETF-Konzentration .

Was ein reiner Kostenvergleich nicht zeigt

• Streuung. 20 Einzelaktien sind weniger breit gestreut als ein Welt-ETF mit über 1.000 Titeln. Fällt ein Unternehmen aus, trifft das ein kleines Depot stärker.
• Handelskosten jenseits der Gebühr. Geld-Brief-Spannen fallen bei Aktien und ETFs an, beim Handel mit Nebenwerten meist höher. Steuern auf Gewinne bei Umschichtungen kommen hinzu.
• Zeitaufwand. Auswahl, Beobachtung und Umschichtung einzelner Aktien kosten Zeit, die in keiner Zeile steht.
• Weitere Fondskosten. Neben der TER entstehen im ETF Transaktionskosten beim Nachbilden des Index. Was insgesamt anfällt, beschreibt der Artikel zu ETF-Gebühren .

Welche Unternehmen in einem bestehenden Depot aus mehreren ETFs doppelt vorkommen, zeigt das ETF-Portfolio-Analyse .

Weitere Rechner und Werkzeuge stehen in der Werkzeugübersicht.

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