Bücher über Optionen, Futures und Hebelprodukte
Derivate sind der Bereich, in dem Halbwissen am schnellsten Geld kostet. Wer eine Option verkauft und die Risikoseite nicht versteht, trägt ein unkalkuliertes Verlustrisiko. Diese Gruppe trennt deshalb strenger als jede andere nach Vorwissen.
Der Bestand reicht vom Optionsschein-Ratgeber für Privatanleger über Stillhaltergeschäfte und Terminbörsenhandel bis zu ausgewachsenen Optionsstrategie-Handbüchern. Bei jedem Titel steht, was er voraussetzt und ob er die Verlustseite ernsthaft behandelt oder nur die Gewinnrechnung zeigt.
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17 Titel aus dem Programm des FinanzBuch Verlags, 17 davon mit eigener Einordnung.
Jeder besprochene Titel trägt eine Bewertung von 3 bis 5 Punkten. Die Skala fängt bei 3 an: Bücher, die wir für schlecht halten, stehen hier nicht. 5 Punkte vergeben wir von Hand an Titel, die ihr Thema über Jahre tragen; besonders empfohlene davon sind als Alysly-Buchtipp hervorgehoben. Die Reihenfolge auf dieser Seite folgt unserem internen Rang über alle 382 Titel.
Gewinnen wenn die Kurse fallen
Wie man gewinne realisiert, Verluste minimiert und von Kursrückgängen profitiert
4/5 · Rang 27 von 382
Alexander Elder · 2013 · Hardcover · 384 Seiten · ISBN 978-3-89879-792-4
Elder schließt eine Lücke, die kaum jemandem auffällt: Die gesamte Ratgeberliteratur handelt vom Kaufen. Wann und warum man verkauft, steht fast nirgends. Ebenso fehlen das Beenden einer Verlustposition und die Technik von Leerverkäufen. Genau das ist hier das Thema, über 380 Seiten und mit dem Handwerk eines Praktikers. Wer nur langfristig ETFs bespart, braucht es nicht. Für Einzelpositionen, besonders nach einer zu lange gehaltenen Verlustposition, liefert es das fehlende Kapitel der bisherigen Lektüre.
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Das große Handbuch der Optionsstrategien
Die Schritt-für-Schritt-Anleitung für ein stabiles Einkommen an der Börse
4/5 · Rang 34 von 382
Andrei Anissimov · 2019 · Hardcover · 352 Seiten · ISBN 978-3-95972-289-6
Das umfangreichste Optionsbuch dieser Gruppe. Es gehört zu den wenigen deutschsprachigen, die den systematischen Verkauf von Optionen als Einkommensstrategie durchdeklinieren: Cash Secured Puts, Covered Calls, Spreads, Rollen von Positionen. Schritt-für-Schritt aufgebaut, mit Beispielrechnungen. Wichtig ist, was man beim Lesen selbst mitbringen muss: Ein Stillhalter verdient viele kleine Beträge und verliert selten einen großen. Diese Verteilung muss man aushalten können, sonst fängt man die Strategie besser nicht an. Daran ändert kein Handbuch etwas.
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Hohe Gewinne erzielen – Risiko unter Kontrolle behalten
Von Kryptowährungen über Short-Selling bis zu Optionen und NFTs
4/5 · Rang 76 von 382
Robert Ross · 2023 · Softcover · 368 Seiten · ISBN 978-3-95972-672-6
Ein breit angelegter Band über offensive Strategien: Leerverkäufe, Optionen, Kryptowährungen und NFTs, jeweils mit dem Anspruch, hohe Erträge bei kontrolliertem Risiko zu erzielen. Die Breite ist gleichzeitig die Schwäche. Jedes dieser Felder füllt für sich ein eigenes Buch; in 368 Seiten bleibt für jedes nur ein Überblick. Nützlich ist es für die Entscheidung, welches Instrument man vertiefen will. Der NFT-Teil ist stark von der Marktphase 2021/22 geprägt.
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Wie du mit Optionen erfolgreich tradest
Alles über Call- und Put-Optionen, Long- und Short-Positionen, Risikomanagement und die besten Strategien
3/5 · Rang 151 von 382
Brian Pezim · 2026 · Paperback · 208 Seiten · ISBN 978-3-95972-477-7
Ein Optionsbuch, das sich Zeit für die Preisbildung nimmt. Laufzeit, Zeitwert und Volatilität sind die drei Größen, über die ein Optionskäufer trotz richtig erwarteter Richtung verliert. Danach folgen erst die einfachen Long- und Short-Strategien, dann die zusammengesetzten. Der Aufbau ist der richtige: Wer Volatilität nicht verstanden hat, sollte keine Option kaufen. Geschrieben aus der Praxis eines Traders, entsprechend viel Wert auf Positionsgröße und Risiko je Trade.
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Depot-Absicherung leicht gemacht - simplified
Wie Sie das eigene Portfolio absichern und sogar von Kursschwankungen profitieren
3/5 · Rang 204 von 382
Judith Engst, Rolf Morrien · 2019 · Softcover · 160 Seiten · ISBN 978-3-95972-199-8
Depotabsicherung für Privatanleger: Stop-Kurse, Absicherung über Put-Optionen und Short-Produkte, dazu die Frage, wann sich der Aufwand überhaupt lohnt. Der letzte Punkt ist der wertvollste, denn dauerhafte Absicherung kostet Rendite. Die meisten Anleger unterschätzen, wie viel. Kompakt und für Einsteiger geschrieben, ohne Formelapparat. Eine gute Ergänzung bei einem gewachsenen Aktiendepot, das man zum ersten Mal gegen einen Rückschlag schützen will.
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Trading mit Hebelprodukten
In 5 Schritten zum erfolgreichen Trader
3/5 · Rang 241 von 382
Dominik Auricht, Richard Pfadenhauer · 2015 · Hardcover · 208 Seiten · ISBN 978-3-89879-861-7
Ein Einstieg in Hebelprodukte für Trader: Optionsscheine, Knock-outs und Faktorzertifikate im Vergleich, jeweils mit Preisbildung, Risiken und typischen Einsatzsituationen. Der Vergleich ist der Nutzen: Die Produkte sehen ähnlich aus, verhalten sich aber unterschiedlich, besonders bei Volatilitätsänderungen und über längere Haltedauer. Erschienen 2015 und damit näher an der heutigen Produktwelt als die älteren Optionsscheinbücher dieser Gruppe. Einsteiger sollten Chartkenntnisse mitbringen.
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Millionen mit Optionen
Gezielter Vermögensaufbau mit Aktien und Indexoptionen
3/5 · Rang 283 von 382
Bernie Schaeffer · 1999 · Hardcover · 352 Seiten · ISBN 978-3-932114-15-1
Schaeffer gehört zu den bekannten amerikanischen Optionsstrategen und arbeitet stark mit Stimmungsindikatoren: Put-Call-Verhältnis, Positionierung, Übertreibungen in beide Richtungen. Er liest Optionen als Ausdruck der Marktstimmung statt als Hebel. Dieser Ansatz ist auch dreißig Jahre später eigenständig. Die Beispiele stammen aus den späten Neunzigern und tragen deren Marktbedingungen in sich. Für Leser, die Optionsdaten als Signalquelle nutzen wollen, bleibt der Gedankengang lesenswert. Als Einstieg in Optionen taugt der Band nicht.
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Handeln mit Futures und Optionen
Ein Leitfaden für den Privatanleger
3/5 · Rang 308 von 382
Benjamin Feingold, Roland Lang · 2014 · Softcover · 238 Seiten · ISBN 978-3-89879-877-8
Ein Leitfaden für Privatanleger, der Optionen und Futures von der Terminbörsenseite her erklärt: Kontraktgrößen, Laufzeiten, Margin, Abwicklung. Der Reiz dieser Instrumente ist der geringe Kapitaleinsatz, ihre Gefahr ist derselbe Punkt. Beides wird sachlich behandelt statt beworben. Als Nachschlagewerk gut geeignet, weil die Mechanik über die Jahre stabil geblieben ist. Ohne jede Erfahrung mit Optionspreisen fängt man trotzdem besser mit einem breiteren Grundlagenbuch an und kehrt dann hierher zurück.
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Trading mit CFDs
Das Handbuch für den klugen Handel
3/5 · Rang 327 von 382
Pedram Payami · 2010 · Softcover · 198 Seiten · ISBN 978-3-89879-763-4
Das umfangreichere der beiden CFD-Bücher: neben der Produktmechanik auch Handelsansätze, Positionsgrößen und Risikosteuerung. Der wichtigste Punkt bei diesem Instrument ist die Hebelwirkung, die kleine Kursbewegungen in erhebliche Kontoveränderungen übersetzt. Das Buch behandelt ihn ernsthaft, statt ihn zu bewerben. Zu bedenken ist der Zeitpunkt: Seit 2010 haben sich Regulierung und Anbieterlandschaft stark verändert, unter anderem mit verpflichtenden Risikohinweisen und begrenzten Hebeln.
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Managed Futures
Erfolgreich Geld verdienen in steigenden und fallenden Märkten
3/5 · Rang 333 von 382
Beate Sander · 2008 · Hardcover · 272 Seiten · ISBN 978-3-89879-364-3
Managed Futures sind Fonds, die regelbasiert Terminkontrakte in vielen Märkten handeln, überwiegend nach Trendfolgeprinzipien. Ihr Reiz für Anleger liegt darin, dass ihre Ergebnisse historisch wenig mit Aktienmärkten zusammenhängen. Der Band erklärt Funktionsweise, Anbieter und Risiken. Was die Zeit ergänzt hat: Nach Kosten haben viele dieser Produkte in den Jahren nach 2008 enttäuscht. Die Gebührenstruktur ist hoch. Eine wenig bekannte Anlageklasse führt es trotzdem informativ ein.
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Das 1x1 der CFDs
Trading in Theorie und Praxis
3/5 · Rang 334 von 382
Carsten Pferdekämper · 2007 · Softcover · 152 Seiten · ISBN 978-3-89879-764-1
Eine Einführung in CFDs: Konstruktion der Differenzkontrakte, Margin, Finanzierungskosten und Nachschusspflichten. Dazu kommt die Frage, warum die Gegenpartei bei vielen Anbietern der Anbieter selbst ist. Genau diese Struktur macht das Produkt riskant und erklärt, warum die europäische Aufsicht später Hebel begrenzte und die Nachschusspflicht für Privatanleger abschaffte. Vor dem Handel mit CFDs sollte man die Mechanik kennen. Der Band erklärt sie sauber, seine Produktangaben sind allerdings überholt.
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Eurex - simplified
Futures und Optionen - Erfolgreich an der größten Terminbörse der Welt
3/5 · Rang 342 von 382
Christian Eck, Marcel Langer, Matthias Riechert · 2006 · Softcover · 111 Seiten · ISBN 978-3-89879-730-6
Auf gut hundert Seiten eine Einführung in den Handel an der Eurex. Sie erklärt die Kontrakte, Margin und Abrechnung und den Weg einer Order an eine Terminbörse. Der Umfang sagt schon, dass es um Orientierung geht, nicht um Strategie. Genau dafür ist es brauchbar, weil die Grundmechanik einer Terminbörse sich seit Erscheinen kaum verändert hat. Konkrete Gebühren, Produktpalette und Zugangswege dagegen sind seit 2006 nicht mehr aktuell.
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Generation Zertifikate
Lassen Sie die Börsenlügen hinter sich und beherrschen sie den Markt
3/5 · Rang 350 von 382
Werner H. Heussinger, Christian W. Röhl · 2004 · Softcover · 410 Seiten · ISBN 978-3-89879-770-2
Zertifikate waren Anfang der 2000er das Wachstumsprodukt der deutschen Bankenlandschaft. Dieses Buch ist die kritische Begleitung dazu: Wie werden Zertifikate konstruiert, wo sitzen die Kosten, welche Strukturen halten, was sie versprechen? Heussinger und Röhl schreiben aus der Anlegerperspektive gegen die Verkaufsprospekte an. Auf 410 Seiten sehr ausführlich. Zu beachten ist das Erscheinungsjahr 2004: Die Lehre aus dem Emittentenrisiko kam erst mit Lehman 2008 und fehlt hier naturgemäß.
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Intelligent investieren mit Zertifikaten
Die Langfriststrategie für kluge Anleger
3/5 · Rang 353 von 382
Werner H. Heussinger, Christian W. Röhl · 2002 · Softcover · 398 Seiten · ISBN 978-3-89879-771-9
Der ältere Band derselben Autoren, mit dem Anspruch, Zertifikate in eine langfristige Anlagestrategie einzubauen, statt sie zu traden. Das ist die interessantere Frage, weil sie zwingt, Kosten und Struktur gegen einfachere Alternativen zu halten. Heute fällt dieser Vergleich anders aus als 2002, weil es inzwischen ETFs in großer Breite gibt. Heute ist es ein lesenswertes Zeitdokument einer Produktwelt vor dem Indexfonds; als Kaufberatung ist es überholt.
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Erfolg mit Optionsscheinen
Profitieren in jeder Börsenlage
3/5 · Rang 372 von 382
Dirk Kirschbaum · 2004 · Softcover · 168 Seiten · ISBN 978-3-89879-747-4
Ein Praxisband zu Optionsscheinen mit Strategien für steigende, fallende und seitwärts laufende Märkte. Nützlich ist die Betonung, dass der Emittent Preise stellt und damit die Handelsbedingungen mitbestimmt. Darin unterscheiden sich Optionsscheine von börsengehandelten Optionen, was viele Anleger nie bemerken. Der Band bleibt beim Handwerk und verspricht keine Systeme. Weiterhin brauchbar ist es bei Bankangeboten für Hebelprodukte: Es zeigt, worauf man sich einlässt.
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Stillhaltergeschäfte
Durch den Verkauf von Optionen in jeder Marktlage profitieren
3/5 · Rang 376 von 382
Johannes Magar · 2003 · Softcover · 206 Seiten · ISBN 978-3-89879-757-3
Stillhaltergeschäfte bedeuten, Optionen zu verkaufen statt zu kaufen: Man vereinnahmt die Prämie und übernimmt dafür die Verpflichtung, zu liefern oder abzunehmen. Die Ertragsverteilung dreht sich damit um: viele kleine Gewinne, selten ein großer Verlust. Das Buch erklärt Auswahl, Absicherung und Rollen von Positionen. Vor dem Einstieg in diese Strategie sollte man den Verlustfall durchrechnen. Der Band behandelt ihn, während viele Ratgeber ihn übergehen. Er setzt Erfahrung voraus.
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Mehr Geld verdienen mit Optionsscheinen
Zug um Zug zum Erfolg
3/5 · Rang 379 von 382
Horst Fugger, Jürgen Koch · 2000 · Softcover · 240 Seiten · ISBN 978-3-89879-737-5
Optionsscheine waren lange das Hebelprodukt der deutschen Privatanleger. Dieses Buch erklärt ihre Preisbildung: Basispreis, Laufzeit, Aufgeld und vor allem die Volatilität. Über sie verlieren viele Käufer Geld, obwohl sie die Kursrichtung richtig eingeschätzt haben. Diese Mechanik ist zeitlos und wird hier verständlich dargestellt. Was fehlt, ist der heutige Produktvergleich: Zertifikate, Knock-outs und Faktorprodukte haben das Segment seit 2000 stark verändert.
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