{"format":"alysly-page/1","url":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/","json":"https://alysly.com/json/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/index.json","lang":"de-DE","title":"ETF-Portfolio-Backtest: Rendite, CAGR & Max Drawdown","description":"Historische Wertentwicklung einer Mischung aus ETFs, Indizes, Gold, Öl, Währungen und Krypto in Euro oder Dollar: Rendite pro Jahr, Drawdown, Volatilität.","modified":"2026-11-12T09:52:13+01:00","alternates":[{"lang":"en-US","url":"https://alysly.com/tools/portfolio-analysis/etf-backtest/","json":"https://alysly.com/json/tools/portfolio-analysis/etf-backtest/index.json"}],"about":"Maschinenlesbare Fassung der Seite unter url. Enthalten sind die dort veröffentlichten Texte, Tabellen und Kennzahlen, nicht die interaktiven Diagramme und Werkzeuge.","breadcrumb":[{"name":"Tools","url":"https://alysly.com/de/tools/"},{"name":"Depot-Analyse","url":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/"},{"name":"ETF-Portfolio-Backtest","url":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/"}],"content":[{"type":"heading","level":1,"text":"ETF-Portfolio-Backtest: Rendite und Verluste einer Mischung"},{"type":"heading","level":2,"id":"bt-in-h","text":"Mischung"},{"type":"paragraph","text":"Währung"},{"type":"paragraph","text":"Zeitraum"},{"type":"paragraph","text":"Rebalancing"},{"type":"heading","level":2,"id":"portfolios","text":"Gängige Depotbauarten, aus unseren eigenen Fondsreihen zurückgerechnet"},{"type":"paragraph","text":"Jedes dieser Portfolios besteht aus Fonds, die wir auch in unserer Datenbank führen. Die Berechnung basiert auf deren täglichen Anteilswerten und berücksichtigt die Fondskosten. Sie zeigt damit, wie sich ein Portfolio mit genau diesen Fonds entwickelt hätte – nicht auf Basis von Indexdaten, bei denen Fondskosten unberücksichtigt bleiben."},{"type":"heading","level":3,"text":"Der Vergleich ab 13.10.2017"},{"type":"paragraph","text":"Alle Linien werden am gemeinsamen Starttag auf 100 gesetzt. Der 13.10.2017 ist der frühestmögliche gemeinsame Startpunkt, da an diesem Tag die Datenreihe des jüngsten Bausteins aller Portfolios beginnt. Ein früherer Start wäre daher nicht für alle Portfolios möglich. Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchststand."},{"type":"list","ordered":false,"items":["70/30 mit Small Caps","Ein ETF für alles","70/30 Welt und Schwellenländer","Multi-Faktor, fünf mal 20","60/40 Welt und Schwellenländer","Nachhaltiges 70/30","50/30/20 mit Europa"]},{"type":"image","alt":"Wertentwicklung der Portfolios seit 13.10.2017, alle auf 100 gesetzt"},{"type":"table","caption":"Portfolios im gemeinsamen Zeitraum","columns":["Portfolio","Gesamt","pro Jahr","Max. Drawdown"],"rows":[[{"text":"70/30 mit Small Caps","href":"#pf-world-smallcap-70-30"},"154,8 %","10,85 %","-36,0 %"],[{"text":"Ein ETF für alles","href":"#pf-world-1etf"},"152,9 %","10,76 %","-34,7 %"],[{"text":"70/30 Welt und Schwellenländer","href":"#pf-world-em-70-30"},"142,6 %","10,25 %","-33,6 %"],[{"text":"Multi-Faktor, fünf mal 20","href":"#pf-multifactor"},"142,2 %","10,23 %","-34,6 %"],[{"text":"60/40 Welt und Schwellenländer","href":"#pf-world-em-60-40"},"131,2 %","9,67 %","-33,6 %"],[{"text":"Nachhaltiges 70/30","href":"#pf-sri-70-30"},"130,5 %","9,63 %","-33,3 %"],[{"text":"50/30/20 mit Europa","href":"#pf-world-em-europe"},"127,9 %","9,50 %","-34,0 %"]]},{"type":"heading","level":3,"text":"Die einzelnen Portfolios"},{"type":"paragraph","text":"Hier zählt jedes Portfolio ab seinem eigenen ersten Tag (Spalte „ab“). Die Renditen sind deshalb nicht untereinander vergleichbar; dafür ist die Tabelle oben da. Die Spalte „pro Jahr“ gilt, wenn die Mischung einmal im Jahr auf die Zielgewichte zurückgeführt wird. Die Spalte „ohne Rebalancing“ zeigt dieselbe Mischung, wenn sie einfach weiterläuft. Die TER sind die laufenden Kosten der Fonds pro Jahr, nach Gewicht gemittelt. Der Link „Im Backtest öffnen“ lädt die Mischung oben ins Tool, in US-Dollar und mit jährlichem Rebalancing."},{"type":"table","caption":"Portfolios, jeweils ab dem eigenen ersten Tag","columns":["Portfolio","ab","pro Jahr","ohne Rebalancing","Max. Drawdown","TER","Verlauf"],"rows":[[{"text":"Ein ETF für alles Industrieländer, Schwellenländer und Small Caps in einem Fonds – die kürzeste Form eines Weltdepots. 100 % MSCI ACWI IMI SPYI Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00b3ylty66%3a100&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"16.05.2011","data":{"l":"ab"}},{"text":"9,92 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"–","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-34,7 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,17 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"70/30 Welt und Schwellenländer Der Klassiker: Schwellenländer höher gewichtet als ihr Börsenwert, näher an ihrem Anteil an der Weltwirtschaft. 70 % MSCI World EUNL 30 % MSCI Emerging Markets SPYM Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00b4l5y983%3a70%2cnav_ie00b469f816%3a30&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"16.05.2011","data":{"l":"ab"}},{"text":"8,90 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"9,26 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-33,6 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,19 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"60/40 Welt und Schwellenländer Dieselben zwei Fonds, Schwellenländer noch stärker gewichtet. 60 % MSCI World EUNL 40 % MSCI Emerging Markets SPYM Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00b4l5y983%3a60%2cnav_ie00b469f816%3a40&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"16.05.2011","data":{"l":"ab"}},{"text":"8,28 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"8,72 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-33,6 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,19 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"50/30/20 mit Europa Europa zusätzlich, gegen das US-Gewicht von rund 73 Prozent im Weltindex. 50 % MSCI World EUNL 30 % MSCI Emerging Markets SPYM 20 % MSCI Europe XMEU Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00b4l5y983%3a50%2cnav_ie00b469f816%3a30%2cnav_lu0274209237%3a20&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"16.05.2011","data":{"l":"ab"}},{"text":"8,13 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"8,49 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-34,0 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,15 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"70/30 mit Small Caps Kleine Unternehmen der Industrieländer, die im MSCI World fehlen. 70 % MSCI World EUNL 30 % MSCI World Small Cap ZPRS Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00b4l5y983%3a70%2cnav_ie00bcbjg560%3a30&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"25.11.2013","data":{"l":"ab"}},{"text":"10,09 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"10,13 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-36,0 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,28 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"Nachhaltiges 70/30 Dieselbe Aufteilung, aber nur die je Branche am besten bewerteten Unternehmen, also deutlich weniger Titel. 70 % MSCI World SRI 2B7K, EUR 30 % MSCI EM SRI SUSM Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00byx2jd69%3a70%2cnav_ie00byvjrp78%3a30&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"13.10.2017","data":{"l":"ab"}},{"text":"9,63 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"9,77 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-33,3 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,22 %","data":{"l":"TER"}},""],[{"text":"Multi-Faktor, fünf mal 20 Fünf Bausteine zu gleichen Teilen, keiner davon der Weltindex selbst. 20 % MSCI World Small Cap ZPRS 20 % MSCI World Value IS3S 20 % MSCI World Momentum XDEM 20 % MSCI World Quality IS3Q 20 % MSCI EM IMI IS3N Im Backtest öffnen","links":[{"text":"Im Backtest öffnen","href":"https://alysly.com/de/tools/depot-analyse/etf-backtest/#nav_ie00bcbjg560%3a20%2cnav_ie00bp3qzb59%3a20%2cnav_ie00bl25jp72%3a20%2cnav_ie00bp3qz601%3a20%2cnav_ie00bkm4gz66%3a20&ccy=USD&r=y"}]},{"text":"03.10.2014","data":{"l":"ab"}},{"text":"9,89 %","data":{"l":"pro Jahr"}},{"text":"9,92 %","data":{"l":"ohne Rebalancing"}},{"text":"-34,6 %","data":{"l":"Max. Drawdown"}},{"text":"0,23 %","data":{"l":"TER"}},""],["Dividenden 70/30 Unternehmen mit langer Ausschüttungshistorie, gewichtet nach Dividendenrendite statt nach Börsenwert. 70 % S&P Global Dividend Aristocrats ZPRG 30 % S&P EM Dividend Aristocrats SPYV",{"text":"Keine eigene Wertentwicklung, weil beide Fonds ihre Erträge ausschütten; Erklärung unter der Tabelle.","links":[{"text":"Erklärung unter der Tabelle","href":"#pf-dividend-70-30-note"}]},"","","","",""]]},{"type":"paragraph","id":"pf-dividend-70-30-note","text":"Dividenden 70/30: Für dieses Portfolio zeigen wir keine eigene Wertentwicklung. Beide Fonds schütten ihre Erträge aus; die Anteilswertreihe enthält sie nicht. Gegen die veröffentlichten Renditen gemessen fehlen ihr 4,8 Prozentpunkte im Jahr. Eine solche Reihe neben Reihen zu stellen, die die Erträge enthalten, würde das Dividendenportfolio schlechter aussehen lassen, als es war."},{"type":"table","caption":"Veröffentlichte Renditen der beiden Fonds, Prozent pro Jahr","columns":["% p. a.","1 J.","3 J.","5 J.","10 J."],"rows":[["ZPRG","16,25","17,97","7,46","6,76"],["SPYV","0,69","15,28","6,10","5,22"]]},{"type":"paragraph","text":"Renditen pro Jahr, wie die Fondsgesellschaft sie veröffentlicht; Stand 31.10.2026. Die beiden Fondsrenditen zu einem Portfoliowert zu verrechnen, wäre eine Schätzung. Darauf verzichten wir. Sobald die Ausschüttungen als Datenreihe vorliegen, rechnen wir dieses Portfolio wie die übrigen."},{"type":"heading","level":3,"text":"Was in diesen Zahlen nicht steckt"},{"type":"list","ordered":false,"items":["Steuern und Depotkosten: Steuern, Kaufkosten und Depotgebühren sind nicht berücksichtigt. Nach Abzug dieser Kosten fällt die tatsächliche Rendite entsprechend niedriger aus.","Währungseffekte: Die Berechnung erfolgt in US-Dollar. Euro-Anteilsklassen werden mit dem jeweiligen EZB-Referenzkurs umgerechnet. In Euro können die Ergebnisse daher anders ausfallen – aufgrund von Wechselkursbewegungen, nicht wegen einer anderen Wertentwicklung.","Nur die Vergangenheit: Die längste Reihe beginnt am 16.05.2011. Sie umfasst damit bestimmte Marktphasen, aber nicht alle möglichen Marktbedingungen. Aussagen über die künftige Entwicklung lassen sich daraus nicht ableiten.","Geprüfte Daten: Jede Fondsreihe wird mit den veröffentlichten Renditen abgeglichen und stimmt bis auf 0,01 Prozentpunkte pro Jahr überein. Falls eine Reihe diese Genauigkeit nicht erreicht, weisen wir darauf hin."]},{"type":"paragraph","text":"Datenhinweis 1","href":"#dn-1"},{"type":"paragraph","text":"Datenhinweis 2","href":"#dn-2"},{"type":"heading","level":2,"id":"h-tool-data","text":"Datenbasis"},{"type":"paragraph","text":"Mit diesen Daten aus dem Bestand rechnet das Tool oder belegt seine Felder vor:"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"ETFs","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/"},{"text":"Indizes","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/"},{"text":"Aktien","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/"},{"text":"Edelmetalle","href":"https://alysly.com/de/maerkte/edelmetalle/"},{"text":"Rohstoffe","href":"https://alysly.com/de/maerkte/rohstoffe/"},{"text":"Devisen","href":"https://alysly.com/de/maerkte/forex/"},{"text":"Krypto","href":"https://alysly.com/de/maerkte/krypto/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"h-tool-basics","text":"Grundlagen dazu"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten","href":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/"},{"text":"Ausschüttend oder thesaurierend? Der Unterschied","href":"https://alysly.com/de/lernen/ausschuettend-oder-thesaurierend/"},{"text":"Backtest-Overfitting: Die Zahl der Versuche zählt mit","href":"https://alysly.com/de/lernen/backtest-overfitting/"},{"text":"Kritik am MSCI World: Wie groß ist das US-Klumpenrisiko?","href":"https://alysly.com/de/lernen/msci-world-kritik/"},{"text":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap","href":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"h-tool-studies","text":"Research dazu"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Ist Bitcoin zu einer normalen Depotposition geworden? 19.05.2026","links":[{"text":"Ist Bitcoin zu einer normalen Depotposition geworden?","href":"https://alysly.com/de/research/bitcoin-normaler-anlagewert/"}]},{"text":"Warum die meisten Trader Geld verlieren – und was die Daten zeigen 14.10.2025","links":[{"text":"Warum die meisten Trader Geld verlieren – und was die Daten zeigen","href":"https://alysly.com/de/research/warum-trader-geld-verlieren/"}]}]},{"type":"paragraph","text":"Aktualisiert am 12.11.2026 · Daten automatisch geprüft am 13.11.2026"},{"type":"heading","level":2,"id":"note-legend-h","text":"Datenhinweise"},{"type":"paragraph","text":"Alle Auswertungen laufen automatisiert und sind keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":true,"items":[{"id":"dn-1","text":"Aus den täglichen Anteilswerten der Fonds gerechnet, in US-Dollar, jährlich auf die Zielgewichte zurückgeführt; ohne Steuern und Depotkosten."},{"id":"dn-2","text":"Rechnet mit den eingegebenen Annahmen auf historischen Kursreihen; Ergebnisse sind Szenarien, keine Prognosen."}]},{"type":"paragraph","text":"Daten & Methodik: Alysly · Verantwortlich: Alexander Bock","links":[{"text":"Alysly","href":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Datenhinweise ansehen","href":"https://alysly.com/de/hinweise/"}],"structured_data":[{"@context":"https://schema.org","@graph":[{"@type":"Organization","@id":"https://alysly.com/#org","name":"Alysly","url":"https://alysly.com/","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/icon-512.png","width":512,"height":512},"description":"Kostenlose Analyse-Tools für Trader und langfristige Anleger. 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