{"format":"alysly-page/1","url":"https://alysly.com/de/lernen/muster-pruefen/","json":"https://alysly.com/json/de/lernen/muster-pruefen/index.json","lang":"de-DE","title":"Chartmuster testen: Basisrate, Stichprobe und Backtest-Fallen","description":"Wie aus einem Muster eine prüfbare Regel wird: Basisrate, Stichprobengröße, Look-ahead- und Survivorship-Bias – und was ein Backtest wirklich zeigt.","published":"2026-08-02T15:41:33+02:00","modified":"2026-11-01T18:26:04+01:00","alternates":[{"lang":"en-US","url":"https://alysly.com/learn/testing-a-pattern/","json":"https://alysly.com/json/learn/testing-a-pattern/index.json"}],"about":"Maschinenlesbare Fassung der Seite unter url. Enthalten sind die dort veröffentlichten Texte, Tabellen und Kennzahlen, nicht die interaktiven Diagramme und Werkzeuge.","breadcrumb":[{"name":"Grundlagen: Investieren & Trading","url":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"name":"Level 2","url":"https://alysly.com/de/lernen/#level-2"},{"name":"Ein Muster überprüfen","url":"https://alysly.com/de/lernen/muster-pruefen/"}],"content":[{"type":"paragraph","text":"Level 2 Muster & Indikatoren · Teil 9/9"},{"type":"heading","level":1,"text":"Ein Muster überprüfen"},{"type":"paragraph","text":"Von Alexander Bock, Gründer & Datenanalyst","links":[{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Bis hierhin war der Kurs beschreibend. Dieser Artikel ist der Übergang: Er macht aus einer Beobachtung eine Aussage, die falsch sein kann."},{"type":"heading","level":2,"id":"schritt-1-die-regel-eindeutig-machen","text":"Schritt 1: die Regel eindeutig machen"},{"type":"paragraph","text":"Ein Muster ist erst dann prüfbar, wenn ein Programm es ohne Ermessensspielraum finden kann. „Ein Hammer nach einem Abwärtstrend“ reicht dafür nicht. Prüfbar wäre etwa:"},{"type":"paragraph","text":"Unterer Docht mindestens doppelt so lang wie der Körper, oberer Docht höchstens ein Viertel des Körpers und der Schlusskurs liegt unter dem Durchschnitt der letzten 20 Perioden."},{"type":"paragraph","text":"Jede Zahl in dieser Definition ist eine Entscheidung. Genau diese Entscheidungen werden später zum Problem. Ohne sie gibt es aber nichts zu messen."},{"type":"heading","level":2,"id":"schritt-2-das-ergebnis-definieren","text":"Schritt 2: das Ergebnis definieren"},{"type":"paragraph","text":"Was genau soll gemessen werden? „Der Kurs steigt danach“ ist keine Definition. Nötig sind drei Angaben: Zeithorizont, Schwelle und Vergleich. Zum Beispiel: Liegt der Schlusskurs 10 Perioden später mindestens 1 ATR höher?"},{"type":"paragraph","text":"Eine schlechtere Variante ist erstaunlich verbreitet: Der Kurs wird nur nach einer festen Frist geprüft. Ein Verlauf kann zwischenzeitlich weit unter jeden vernünftigen Stop fallen und sich am Ende erholen. Er zählt dann als Erfolg, obwohl er in der Praxis ausgestoppt worden wäre. Wie es besser geht, zeigt Level 3 mit der Triple-Barrier-Methode.","links":[{"text":"Level 3 mit der Triple-Barrier-Methode","href":"https://alysly.com/de/lernen/labeling/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"schritt-3-die-basisrate-ermitteln","text":"Schritt 3: die Basisrate ermitteln"},{"type":"paragraph","text":"Der wichtigste und am häufigsten übersprungene Schritt. Zuerst muss feststehen, wie oft dasselbe Ergebnis ohne das Muster eintritt. Erst danach wird gemessen, wie oft das Muster funktioniert."},{"type":"paragraph","text":"Steigt der Kurs in 54 Prozent aller Zehn-Perioden-Fenster, dann ist ein Muster mit 56 Prozent Trefferquote keine Entdeckung, sondern Rauschen. Die publizierten Trefferquoten aus Musterbüchern nennen fast nie eine Basisrate. Ohne sie ist eine Prozentzahl bedeutungslos."},{"type":"heading","level":2,"id":"vier-wege-sich-selbst-zu-täuschen","text":"Vier Wege, sich selbst zu täuschen"},{"type":"paragraph","text":"Look-ahead-Bias. In die Berechnung fließt Information ein, die zum Entscheidungszeitpunkt noch nicht vorlag. Klassiker: Der Schlusskurs der Signalkerze geht in den Einstieg ein, obwohl er erst am Ende der Periode feststeht. Der Fehler ist klein, wirkt aber wie ein Vorteil."},{"type":"paragraph","text":"Survivorship-Bias. Die Stichprobe enthält nur Instrumente, die es heute noch gibt. Insolvenzen und Delistings fehlen und mit ihnen genau die Fälle, in denen alles schiefgegangen ist."},{"type":"paragraph","text":"Zu kleine Stichprobe. 30 Vorkommen erlauben keine Aussage über eine Trefferquote. Bei 30 Beobachtungen reicht das Vertrauensintervall um eine gemessene Quote von 60 Prozent grob von 41 bis 77 Prozent. Dieser Bereich deckt von „nutzlos“ bis „hervorragend“ alles ab."},{"type":"image","src":"https://alysly.com/img/ta/sample-size.391aa56b44166ff24d8e481ab478e51680e037d1aca6170f05b02f03d16267ff.webp","alt":"Trichter: der Unsicherheitsbereich einer gemessenen Trefferquote schrumpft mit der Zahl der Fälle"},{"type":"paragraph","text":"Dieselbe wahre Trefferquote von 53 %, gemessen an unterschiedlich vielen Fällen. (1) Bei 10 Fällen reicht der plausible Bereich von rund 22 % bis 84 % – jede Aussage über das Muster wäre geraten. (2) Bei 1000 Fällen liegt er zwischen 50 % und 56 %. (3) Die gestrichelte Linie ist der wahre Wert, den man in der Praxis nie sieht. Der Trichter ist der Grund, warum ein Muster mit 30 Treffern in einem Backtest nichts belegt: Nicht das Muster ist unklar, die Messung ist es."},{"type":"paragraph","text":"Mehrfachtesten. Man probiert zwanzig Varianten, findet eine gute und berichtet diese eine. Das ist der teuerste Fehler der ganzen Disziplin und der Grund, warum Level 3 fast vollständig davon handelt."},{"type":"heading","level":2,"id":"schritt-4-entwicklung-und-prüfung-trennen","text":"Schritt 4: Entwicklung und Prüfung trennen"},{"type":"paragraph","text":"Die Regel wird auf einem Zeitraum entwickelt und auf einem anderen geprüft, den man während der Entwicklung nicht angesehen hat. Das klingt selbstverständlich und wird trotzdem selten sauber gemacht, meist weil der Testzeitraum nach einem enttäuschenden ersten Ergebnis „noch einmal“ herhalten muss. Ab dem zweiten Blick ist er kein Testzeitraum mehr."},{"type":"paragraph","text":"Bei Kursdaten reicht die einfache Zufallsaufteilung nicht, die im maschinellen Lernen sonst üblich ist. Kursreihen sind zeitlich abhängig und benachbarte Beobachtungen überlappen sich. Warum das ganze Verfahren daran scheitert und wie die Finanzforschung es repariert, behandelt Level 3.","links":[{"text":"Level 3","href":"https://alysly.com/de/lernen/#level-3"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"was-ein-backtest-zeigen-kann-und-was-nicht","text":"Was ein Backtest zeigen kann und was nicht"},{"type":"paragraph","text":"Er kann zeigen, dass eine Regel in der Vergangenheit nicht funktioniert hat. Das ist ein belastbares Ergebnis und der häufigste Fall."},{"type":"paragraph","text":"Er kann nicht zeigen, dass sie in Zukunft funktioniert. Er zeigt allenfalls, dass sie es in einem bestimmten Zeitraum getan hat. Den Wert dieses Ergebnisses bestimmt fast vollständig die Zahl der Varianten, die bis zu diesem Fund geprüft wurden."},{"type":"paragraph","text":"Wer eine Portfolio-Idee direkt gegen historische Daten stellen möchte, findet im Backtester und im Monte-Carlo-Rechner die passenden Werkzeuge. Der zweite zeigt statt eines einzelnen Verlaufs die Bandbreite dessen, was bei gleicher Statistik ebenso hätte passieren können.","links":[{"text":"Backtester","href":"https://alysly.com/de/tools/backtest/"},{"text":"Monte-Carlo-Rechner","href":"https://alysly.com/de/tools/monte-carlo/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"weiterlesen","text":"Weiterlesen"},{"type":"paragraph","text":"Ende von Level 2. Level 3 nimmt genau diesen Faden auf. Es behandelt die Prüfung durch eine Maschine und zeigt, warum die üblichen Verfahren des maschinellen Lernens an Finanzdaten scheitern."},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Zurück Volatilität messen: Bollinger und ATR","href":"https://alysly.com/de/lernen/volatilitaet/"},{"text":"Weiter · Level 3 KI-Trading: wie es funktioniert und woran es scheitert","href":"https://alysly.com/de/lernen/ki-trading/"}]},{"type":"heading","level":2,"text":"Indizes"},{"type":"table","caption":"Indizes, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Index","1M"],"rows":[[{"text":"MSCI World","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-world/"},{"text":"-2,0 %","data":{"m1":"-2,0 %","m3":"-2,4 %","m6":"+3,7 %","ytd":"+10,0 %","max":"+35,0 %"}}],[{"text":"DAX","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/dax/"},{"text":"+1,8 %","data":{"m1":"+1,8 %","m3":"-5,0 %","m6":"-1,2 %","ytd":"-2,0 %","max":"+36,7 %"}}],[{"text":"S&P 500","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/sp500/"},{"text":"-2,6 %","data":{"m1":"-2,6 %","m3":"-2,2 %","m6":"+4,2 %","ytd":"+10,6 %","max":"+35,6 %"}}],[{"text":"MSCI ACWI","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-acwi/"},{"text":"-3,3 %","data":{"m1":"-3,3 %","m3":"-3,0 %","m6":"+2,3 %","ytd":"+10,2 %","max":"+41,5 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"ETFs"},{"type":"table","caption":"ETFs, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Fonds","1M"],"rows":[[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) EUNL","links":[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-msci-world-ucits-etf-usd-acc/"}]},{"text":"-2,0 %","data":{"m1":"-2,0 %","m3":"-2,3 %","m6":"+4,3 %","ytd":"+10,6 %","max":"+487,5 %"}}],[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) SXR8","links":[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-sp-500-ucits-etf-acc/"}]},{"text":"-2,6 %","data":{"m1":"-2,6 %","m3":"-2,0 %","m6":"+4,7 %","ytd":"+11,4 %","max":"+764,3 %"}}],[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c XMME","links":[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/xtrackers-msci-emerging-markets-ucits-etf-1c/"}]},{"text":"-9,4 %","data":{"m1":"-9,4 %","m3":"-4,1 %","m6":"-3,3 %","ytd":"+14,0 %","max":"+93,0 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"Einzelaktien"},{"type":"table","caption":"Einzelaktien, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Aktie","1M"],"rows":[[{"text":"Siemens Energy N AG ENR","links":[{"text":"Siemens Energy N AG","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/siemens-energy-ag/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft DBK","links":[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/deutsche-bank-aktiengesellschaft/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Novo Nordisk A/S Class B NOVO B","links":[{"text":"Novo Nordisk A/S Class B","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/novo-nordisk-class-b/"},{"text":"Dänemark","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=D%c3%a4nemark"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}]]},{"type":"paragraph","text":"Datenhinweis 1","href":"#dn-1"},{"type":"heading","level":2,"text":"Weitere Studien"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"21.07.2026 Sachwerte ×5,4 für dieselben Karten, Matched-Model-Index, 03/2022 – 08/2026 Ist der Markt für Pokémon-Karten eine Blase? 4.159 Verkäufe geben eine Antwort Die Preise PSA-bewerteter Karten haben sich vervielfacht. Gemessen an denselben Karten stiegen sie um 438 %, der rohe Median zeigt 786 %, weil später teurere Karten verkauft wurden.","href":"https://alysly.com/de/analyse/pokemon-karten-blase/"},{"text":"19.05.2026 Krypto 45,6 % annualisierte Schwankung von Bitcoin, 07/2024 – 09/2026 Ist Bitcoin zu einer normalen Depotposition geworden? Bitcoin ist ruhiger geworden und schwankt noch immer etwa dreimal so stark wie der Aktienmarkt. Er läuft mit Aktien, nicht mit Gold.","href":"https://alysly.com/de/analyse/bitcoin-normaler-anlagewert/"},{"text":"17.03.2026 Vermögen 1,2 Mio. € nötig für 3.000 € im Monat, dauerhaft, bei 3 % Realrendite Von der Rendite leben: Was dafür wirklich nötig ist Das nötige Kapital ist Arithmetik. Die unterstellte Rendite ist eine Vermutung. Sie kann die Antwort verdreifachen.","href":"https://alysly.com/de/analyse/von-der-rendite-leben/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Studien ansehen","href":"https://alysly.com/de/analyse/#studien"},{"type":"heading","level":2,"text":"Lernen"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"KI-Trading: wie es funktioniert und woran es scheitert Von den Daten zur Order: wie KI-Trading funktioniert und welche Hürde es nehmen muss.","href":"https://alysly.com/de/lernen/ki-trading/"},{"text":"Warum maschinelles Lernen an Märkten scheitert Warum Standardverfahren an Kursreihen versagen – die Fehlerliste.","href":"https://alysly.com/de/lernen/warum-ml-scheitert/"}]},{"type":"paragraph","text":"Zur Kursübersicht","href":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"type":"paragraph","text":"Aktualisiert am 01.11.2026 · Inhalt und Zahlen geprüft am 19.10.2026"},{"type":"heading","level":2,"id":"note-legend-h","text":"Datenhinweise"},{"type":"paragraph","text":"Alle Auswertungen laufen automatisiert und sind keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":true,"items":[{"id":"dn-1","text":"Renditen automatisiert aus der Kursreihe berechnet, ohne Dividenden, Steuern und Kosten."}]},{"type":"paragraph","text":"Daten & Methodik: Alysly · Verantwortlich: Alexander Bock","links":[{"text":"Alysly","href":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Datenhinweise ansehen","href":"https://alysly.com/de/hinweise/"}],"structured_data":[{"@context":"https://schema.org","@graph":[{"@type":"Organization","@id":"https://alysly.com/#org","name":"Alysly","url":"https://alysly.com/","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/icon-512.png","width":512,"height":512},"description":"Datengetriebene Einblicke, transparente Analysen und leistungsstarke Tools für langfristige Anleger.","email":"mail@alysly.com","contactPoint":{"@type":"ContactPoint","contactType":"customer 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Keine Anlageberatung. Alle Daten ohne Gewähr. Auswertung und Darstellung der Finanzinformationen erfolgen teilweise KI-gestützt."}