{"format":"alysly-page/1","url":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/","json":"https://alysly.com/json/de/lernen/faktor-etfs/index.json","lang":"de-DE","title":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap – Alysly","description":"Mehr als der reine MSCI World: was Value-, Quality-, Growth- und Small-Cap-Faktor-ETFs wirklich enthalten, mit Live-Positionen.","published":"2026-07-13T11:24:42+02:00","modified":"2026-11-01T18:26:04+01:00","alternates":[{"lang":"en-US","url":"https://alysly.com/learn/factor-etfs/","json":"https://alysly.com/json/learn/factor-etfs/index.json"}],"about":"Maschinenlesbare Fassung der Seite unter url. Enthalten sind die dort veröffentlichten Texte, Tabellen und Kennzahlen, nicht die interaktiven Diagramme und Werkzeuge.","breadcrumb":[{"name":"Grundlagen: Investieren & Trading","url":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"name":"Level 0","url":"https://alysly.com/de/lernen/#level-0"},{"name":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap","url":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/"}],"content":[{"type":"paragraph","text":"Level 0 Geldanlage- & ETF-Grundlagen · Teil 13/16"},{"type":"heading","level":1,"text":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap"},{"type":"paragraph","text":"Von Alexander Bock, Gründer & Datenanalyst","links":[{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Faktor-ETFs gewichten einen breiten Index nach einem bestimmten Stil um. Die Fonds im Katalog mit ihren aktuellen Positionen:"},{"type":"image","src":"https://alysly.com/img/ta/factor-cycle.5887c0c44bc32f9e25ea0b676aeafe02973a92818cc7a89340a7bbcbf3367164.webp","alt":"Schematische Linie der relativen Wertentwicklung eines Faktors gegenüber dem Gesamtmarkt mit mehrjährigen Phasen über und unter null"},{"type":"paragraph","text":"Schematisch, keine Messwerte: So verlaufen Faktorprämien typischerweise. (1) Mehrjährige Phasen, in denen ein Faktor dem Markt vorausläuft, wechseln mit (2) langen Durststrecken. Wer nur kurze Zeiträume betrachtet, sieht je nach Einstieg das Gegenteil."},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Value (nach Kennzahlen niedriger bewertete Aktien): iShares Edge MSCI World Value Factor","links":[{"text":"iShares Edge MSCI World Value Factor","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-edge-msci-world-value-factor-ucits-etf/"}]},{"text":"Quality (profitable Unternehmen mit stabilen Erträgen): iShares Edge MSCI World Quality Factor","links":[{"text":"iShares Edge MSCI World Quality Factor","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-edge-msci-world-quality-factor-ucits-etf-acc/"}]},{"text":"Small Cap (kleinere Unternehmen): iShares MSCI World Small Cap","links":[{"text":"iShares MSCI World Small Cap","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-msci-world-small-cap-ucits-etf-usd-acc/"}]},{"text":"Growth (Unternehmen mit hohem Wachstum): siehe Growth-Aktien-Thema","links":[{"text":"Growth-Aktien-Thema","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/themen/"}]}]},{"type":"paragraph","text":"Die Fondsseiten zeigen Top-Positionen, Branchen und Länder und damit, wie unterschiedlich dieselbe „Welt“ je nach Faktor zusammengesetzt ist. Zwei Fonds lassen sich im ETF-Vergleich nebeneinanderstellen.","links":[{"text":"ETF-Vergleich","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/vergleich/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"einordnung","text":"Einordnung"},{"type":"paragraph","text":"Faktoren verändern Streuung und Risikoprofil gegenüber dem Marktindex. Ihre Mehr- oder Minderrendite verläuft in Zyklen, die viele Jahre dauern können. In Portfolios werden sie deshalb meist als Beimischung zu einem breiten Kern eingesetzt."},{"type":"heading","level":2,"id":"woher-die-faktoren-kommen","text":"Woher die Faktoren kommen"},{"type":"paragraph","text":"Die Forschung dazu beginnt mit Eugene Fama und Kenneth French (1992, 1993). Nach ihren Ergebnissen erklärten neben dem Gesamtmarkt auch Unternehmensgröße (Size) und Bewertung (Value) einen Teil der Renditeunterschiede zwischen Aktien. Mark Carhart ergänzte 1997 das Momentum, Robert Novy-Marx 2013 die Profitabilität. Faktor-ETFs setzen solche Merkmale in feste Regeln um."},{"type":"heading","level":2,"id":"wie-die-indizes-einen-faktor-messen","text":"Wie die Indizes einen Faktor messen"},{"type":"list","ordered":false,"items":["Value: Bewertungskennzahlen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis, das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis erwarteter Gewinne und das Verhältnis von Unternehmenswert zu operativem Cashflow.","Quality: hohe Eigenkapitalrendite, geringe Verschuldung und stabile Gewinne.","Momentum: die Kursentwicklung der vergangenen sechs und zwölf Monate, bezogen auf ihre Schwankung.","Minimum Volatility: eine Auswahl, die rechnerisch die geringste Schwankung des Gesamtportfolios ergibt."]},{"type":"heading","level":2,"id":"was-ein-faktor-kostet","text":"Was ein Faktor kostet"},{"type":"paragraph","text":"Faktor-ETFs schichten häufiger um als ein marktbreiter Fonds, weil sich Bewertungen und Kennzahlen laufend verschieben. Ihre laufenden Kosten liegen meist über denen eines Welt-ETFs. Beides zehrt an einer möglichen Mehrrendite. Dazu kommt, dass ein Faktor über viele Jahre hinter dem Markt liegen kann, wie Value in den 2010er-Jahren. Wie stark sich ein Faktorfonds vom Gesamtmarkt unterscheidet, zeigt die ETF-Überschneidung Position für Position.","links":[{"text":"ETF-Überschneidung","href":"https://alysly.com/de/tools/etf-overlap/"}]},{"type":"paragraph","text":"Nur Information, keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Zurück Dividenden-ETFs: Ausschüttungen und Kapitalbedarf","href":"https://alysly.com/de/lernen/dividenden-etfs/"},{"text":"Weiter Small Cap Value: Faktorprämie mit langen Durststrecken","href":"https://alysly.com/de/lernen/small-cap-value/"}]},{"type":"heading","level":2,"text":"Indizes"},{"type":"table","caption":"Indizes, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Index","1M"],"rows":[[{"text":"MSCI World","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-world/"},{"text":"-0,8 %","data":{"m1":"-0,8 %","m3":"+0,6 %","m6":"+4,0 %","ytd":"+10,2 %","max":"+35,3 %"}}],[{"text":"DAX","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/dax/"},{"text":"+1,2 %","data":{"m1":"+1,2 %","m3":"-2,9 %","m6":"-1,4 %","ytd":"-2,4 %","max":"+36,1 %"}}],[{"text":"S&P 500","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/sp500/"},{"text":"-0,9 %","data":{"m1":"-0,9 %","m3":"+1,2 %","m6":"+4,9 %","ytd":"+10,8 %","max":"+35,8 %"}}],[{"text":"MSCI ACWI","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-acwi/"},{"text":"-1,7 %","data":{"m1":"-1,7 %","m3":"-0,2 %","m6":"+2,9 %","ytd":"+10,3 %","max":"+41,7 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"ETFs"},{"type":"table","caption":"ETFs, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Fonds","1M"],"rows":[[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) EUNL","links":[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-msci-world-ucits-etf-usd-acc/"}]},{"text":"-0,8 %","data":{"m1":"-0,8 %","m3":"+0,6 %","m6":"+4,6 %","ytd":"+10,9 %","max":"+489,0 %"}}],[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) SXR8","links":[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-sp-500-ucits-etf-acc/"}]},{"text":"-0,9 %","data":{"m1":"-0,9 %","m3":"+1,4 %","m6":"+5,3 %","ytd":"+11,6 %","max":"+765,5 %"}}],[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c XMME","links":[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/xtrackers-msci-emerging-markets-ucits-etf-1c/"}]},{"text":"-6,3 %","data":{"m1":"-6,3 %","m3":"+2,4 %","m6":"+0,7 %","ytd":"+15,2 %","max":"+95,2 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"Einzelaktien"},{"type":"table","caption":"Einzelaktien, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Aktie","1M"],"rows":[[{"text":"Siemens Energy N AG ENR","links":[{"text":"Siemens Energy N AG","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/siemens-energy-ag/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft DBK","links":[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/deutsche-bank-aktiengesellschaft/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Novo Nordisk Class B NOVO B","links":[{"text":"Novo Nordisk Class B","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/novo-nordisk-class-b/"},{"text":"Dänemark","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=D%c3%a4nemark"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}]]},{"type":"paragraph","text":"Datenhinweis 1","href":"#dn-1"},{"type":"heading","level":2,"text":"Weitere Studien"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"21.07.2026 Sachwerte ×5,4 für dieselben Karten, Matched-Model-Index, 03/2022 – 08/2026 Ist der Markt für Pokémon-Karten eine Blase? 4.159 Verkäufe geben eine Antwort Die Preise PSA-bewerteter Karten haben sich vervielfacht. Gemessen an denselben Karten stiegen sie um 438 %, der rohe Median zeigt 786 %, weil später teurere Karten verkauft wurden.","href":"https://alysly.com/de/analyse/pokemon-karten-blase/"},{"text":"19.05.2026 Krypto 45,6 % annualisierte Schwankung von Bitcoin, 07/2024 – 09/2026 Ist Bitcoin zu einer normalen Depotposition geworden? Bitcoin ist ruhiger geworden und schwankt noch immer etwa dreimal so stark wie der Aktienmarkt. Er läuft mit Aktien, nicht mit Gold.","href":"https://alysly.com/de/analyse/bitcoin-normaler-anlagewert/"},{"text":"17.03.2026 Vermögen 1,2 Mio. € nötig für 3.000 € im Monat, dauerhaft, bei 3 % Realrendite Von der Rendite leben: Was dafür wirklich nötig ist Das nötige Kapital ist Arithmetik. Die unterstellte Rendite ist eine Vermutung. Sie kann die Antwort verdreifachen.","href":"https://alysly.com/de/analyse/von-der-rendite-leben/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Studien ansehen","href":"https://alysly.com/de/analyse/#studien"},{"type":"heading","level":2,"text":"Lernen"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Small Cap Value: Faktorprämie mit langen Durststrecken Kleine und niedrig bewertete Unternehmen brachten in Studien Zusatzrendite, aber nicht in jedem Jahrzehnt. Die Faktor-ETFs im Katalog mit ihren Positionen.","href":"https://alysly.com/de/lernen/small-cap-value/"},{"text":"Die Rentenlücke: Kapitalbedarf und Entnahme berechnen Wie viel Kapital ein bestimmter Bedarf im Ruhestand erfordert und wie lange ein Depot bei regelmäßiger Entnahme reicht – mit zwei Rechnern.","href":"https://alysly.com/de/lernen/rentenluecke/"}]},{"type":"paragraph","text":"Zur Kursübersicht","href":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"type":"paragraph","text":"Aktualisiert am 01.11.2026 · Inhalt und Zahlen geprüft am 01.11.2026"},{"type":"heading","level":2,"id":"note-legend-h","text":"Datenhinweise"},{"type":"paragraph","text":"Alle Auswertungen laufen automatisiert und sind keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":true,"items":[{"id":"dn-1","text":"Renditen automatisiert aus der Kursreihe berechnet, ohne Dividenden, Steuern und Kosten."}]},{"type":"paragraph","text":"Daten & Methodik: Alysly · Verantwortlich: Alexander Bock","links":[{"text":"Alysly","href":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Datenhinweise ansehen","href":"https://alysly.com/de/hinweise/"}],"structured_data":[{"@context":"https://schema.org","@graph":[{"@type":"Organization","@id":"https://alysly.com/#org","name":"Alysly","url":"https://alysly.com/","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/icon-512.png","width":512,"height":512},"description":"Datengetriebene Einblicke, transparente Analysen und leistungsstarke Tools für langfristige Anleger.","email":"mail@alysly.com","contactPoint":{"@type":"ContactPoint","contactType":"customer support","email":"mail@alysly.com","availableLanguage":["de","en"]},"address":{"@type":"PostalAddress","addressLocality":"Haltern am See","postalCode":"45721","addressCountry":"DE"},"founder":{"@id":"https://alysly.com/#founder"},"sameAs":["https://www.linkedin.com/company/alyslycom/","https://www.youtube.com/@alyslycom","https://x.com/alyslycom"],"publishingPrinciples":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"@type":"Person","@id":"https://alysly.com/#founder","name":"Alexander Bock","jobTitle":"Gründer & Datenanalyst","url":"https://alysly.com/de/ueber-uns/","sameAs":["https://www.linkedin.com/in/abxk/"]},{"@type":"WebSite","@id":"https://alysly.com/#site","url":"https://alysly.com/de/","name":"Alysly","alternateName":"Alysly Investment Analysis","inLanguage":"de-DE","publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"potentialAction":{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?q={search_term_string}"},"query-input":"required name=search_term_string"}},{"@type":"WebPage","@id":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/#webpage","url":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/","name":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap – Alysly","description":"Mehr als der reine MSCI World: was Value-, Quality-, Growth- und Small-Cap-Faktor-ETFs wirklich enthalten, mit Live-Positionen.","inLanguage":"de-DE","isPartOf":{"@id":"https://alysly.com/#site"},"dateModified":"2026-11-01T18:26:04+01:00","publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"mainEntity":{"@id":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/#entity"},"primaryImageOfPage":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/ta/factor-cycle-og.8a3294f01c0250b7f4acee3b980e611a035e9fd4874d98c5ff025bf2bcb30a3d.png","width":1200,"height":630}}]},{"@context":"https://schema.org","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Grundlagen: Investieren & Trading","item":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Level 0","item":"https://alysly.com/de/lernen/#level-0"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap"}]},{"@context":"https://schema.org","@type":"Article","@id":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/#entity","headline":"Faktor-ETFs: Value, Quality, Growth & Small Cap","description":"Mehr als der reine MSCI World: was Value-, Quality-, Growth- und Small-Cap-Faktor-ETFs wirklich enthalten, mit Live-Positionen.","inLanguage":"de-DE","mainEntityOfPage":"https://alysly.com/de/lernen/faktor-etfs/","image":[{"@type":"ImageObject","height":630,"url":"https://alysly.com/img/ta/factor-cycle-og.8a3294f01c0250b7f4acee3b980e611a035e9fd4874d98c5ff025bf2bcb30a3d.png","width":1200},{"@type":"ImageObject","height":500,"url":"https://alysly.com/img/ta/factor-cycle.5887c0c44bc32f9e25ea0b676aeafe02973a92818cc7a89340a7bbcbf3367164.webp","width":1280}],"isPartOf":{"@type":"CreativeWorkSeries","name":"Grundlagen: Investieren & Trading","url":"https://alysly.com/de/lernen/"},"educationalLevel":"Level 0","author":{"@id":"https://alysly.com/#founder"},"publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"datePublished":"2026-07-13T11:24:42+02:00","dateModified":"2026-11-01T18:26:04+01:00"}],"notice":"© 2026 Alysly.com. 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