{"format":"alysly-page/1","url":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/","json":"https://alysly.com/json/de/lernen/etf-gebuehren/index.json","lang":"de-DE","title":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten – Alysly","description":"Was ein ETF wirklich kostet: TER, Spread, Ordergebühren und Tracking Difference – und wie sich ein halber Prozentpunkt über 30 Jahre auswirkt.","published":"2026-07-11T10:41:44+02:00","modified":"2026-10-19T19:22:56+02:00","alternates":[{"lang":"en-US","url":"https://alysly.com/learn/etf-fees/","json":"https://alysly.com/json/learn/etf-fees/index.json"}],"about":"Maschinenlesbare Fassung der Seite unter url. Enthalten sind die dort veröffentlichten Texte, Tabellen und Kennzahlen, nicht die interaktiven Diagramme und Werkzeuge.","breadcrumb":[{"name":"Grundlagen: Investieren & Trading","url":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"name":"Level 0","url":"https://alysly.com/de/lernen/#level-0"},{"name":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten","url":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/"}],"content":[{"type":"paragraph","text":"Level 0 Geldanlage- & ETF-Grundlagen · Teil 5/16"},{"type":"heading","level":1,"text":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten"},{"type":"paragraph","text":"Von Alexander Bock, Gründer & Datenanalyst","links":[{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"ETFs sind günstig, aber nicht kostenlos. Vier Kostenarten bestimmen, wie viel von der Indexrendite beim Anleger ankommt."},{"type":"image","src":"https://alysly.com/img/ta/ter-drag.cea112ac6eabec35d158b8dc6483ca27aa912a0e846b159d9ac6c11a2b277d10.webp","alt":"Drei Linien über 30 Jahre: Depotwert eines Sparplans bei 0,2, 0,7 und 1,5 Prozent laufenden Kosten"},{"type":"paragraph","text":"200 € im Monat über 30 Jahre bei 7 % Rendite vor Kosten, Einzahlung zu Monatsbeginn: (1) 0,2 % TER ergeben rund 226.700 €, (2) 0,7 % rund 206.800 €, (3) 1,5 % rund 179.000 €. Eingezahlt sind jeweils 72.000 € (gestrichelt). Kosten wirken wie eine niedrigere Rendite, jedes Jahr und auf den Zinseszins."},{"type":"heading","level":2,"id":"1-ter-die-laufende-fondsgebühr","text":"1. TER: die laufende Fondsgebühr"},{"type":"paragraph","text":"Die Total Expense Ratio gibt die jährlichen Verwaltungskosten des ETF in Prozent an. Sie wird laufend aus dem Fondsvermögen entnommen; eine separate Rechnung gibt es nicht."},{"type":"paragraph","text":"Spanne der Fonds in unserem Katalog, täglich aus den Fondsdaten:"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Breite Index-ETFs (S&P 500, MSCI World): 0,03–0,24 %","links":[{"text":"S&P 500","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/sp500/"},{"text":"MSCI World","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-world/"}]},"Sektor-, Faktor- und Dividenden-ETFs: 0,12–0,55 %"]},{"type":"paragraph","text":"Auf jeder ETF-Seite steht die TER bei den Eckdaten.","links":[{"text":"ETF-Seite","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/"}]},{"type":"paragraph","text":"Live-Daten"},{"type":"heading","level":2,"text":"Günstigste ETFs gerade jetzt"},{"type":"table","caption":"Günstigste ETFs gerade jetzt","columns":["ETF","Ticker","TER"],"rows":[[{"text":"State Street® SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/state-street-spdr-sp-500-ucits-etf-acc/"},"SPYL","0,03 %"],[{"text":"State Street® SPDR® S&P® 500 UCITS ETF (Dist)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/state-street-spdr-sp-500-ucits-etf-dist/"},"SPY5","0,03 %"],[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-sp-500-ucits-etf-acc/"},"SXR8","0,07 %"],[{"text":"State Street® SPDR® MSCI EMU UCITS ETF","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/state-street-spdr-msci-emu-ucits-etf/"},"ZPRE","0,08 %"],[{"text":"State Street® SPDR® MSCI Europe UCITS ETF","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/state-street-spdr-msci-europe-ucits-etf/"},"SPYE","0,08 %"],[{"text":"Xtrackers DAX UCITS ETF 1C","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/xtrackers-dax-ucits-etf-1c/"},"DBXD","0,09 %"],[{"text":"State Street® SPDR® MSCI All Country World UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/state-street-spdr-msci-all-country-world-ucits-etf-acc/"},"SPYY","0,12 %"],[{"text":"iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-msci-europe-ucits-etf-eur-acc/"},"IMEA","0,12 %"]]},{"type":"paragraph","text":"Automatisch aus der ETF-Datenbank – täglich aktualisiert."},{"type":"heading","level":2,"id":"2-tracking-difference-die-tatsächliche-abweichung","text":"2. Tracking Difference: die tatsächliche Abweichung"},{"type":"paragraph","text":"Die TER ist die ausgewiesene Gebühr. Die Tracking Difference misst, wie weit die tatsächliche Fondsrendite vom Index abweicht, einschließlich der Handelskosten des Fonds und Erträgen etwa aus Wertpapierleihe. Sie kann kleiner oder größer als die TER sein und ist das genauere Kostenmaß, aber seltener veröffentlicht."},{"type":"heading","level":2,"id":"3-handelskosten","text":"3. Handelskosten"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Ordergebühr: der Preis des Brokers je Kauf oder Verkauf; bei vielen Neobrokern 0–1 €, Sparpläne oft ohne Gebühr.","links":[{"text":"Brokers","href":"https://alysly.com/de/brokers/"}]},"Spread: die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Bei großen, liquiden ETFs gering, außerhalb der Hauptbörsenzeiten größer."]},{"type":"heading","level":2,"id":"wie-sich-kosten-über-jahrzehnte-summieren","text":"Wie sich Kosten über Jahrzehnte summieren"},{"type":"paragraph","text":"Kosten mindern nicht nur die Rendite eines Jahres, sondern auch den Zinseszins auf alle Folgejahre. Beispielrechnung mit 200 € im Monat über 30 Jahre und 7 % Bruttorendite pro Jahr (eingezahlt: 72.000 €):"},{"type":"list","ordered":false,"items":["0,20 % TER: rund 225.400 €","0,70 % TER: rund 205.800 €"]},{"type":"paragraph","text":"Der halbe Prozentpunkt kostet in diesem Beispiel knapp 20.000 €. Die Rendite ist eine Annahme, keine Prognose. Eigene Werte lassen sich im Sparplan-Rechner durchrechnen.","links":[{"text":"Sparplan-Rechner","href":"https://alysly.com/de/tools/sparplan/"}]},{"type":"paragraph","text":"Rechenbeispiel"},{"type":"heading","level":2,"text":"Was 0,1 % mehr TER kosten"},{"type":"paragraph","text":"10.000 € einmalig, 30 Jahre, 6 %/Jahr vor Kosten. Nur die TER variiert."},{"type":"table","caption":"Was 0,1 % mehr TER kosten","columns":["TER","Endwert nach 30 J","Mehrkosten"],"rows":[["0,10 %","55.831 €","–"],["0,20 %","54.271 €","-1.560 €"],["0,30 %","52.753 €","-3.078 €"],["0,50 %","49.840 €","-5.992 €"],["0,70 %","47.082 €","-8.750 €"]]},{"type":"paragraph","text":"„Mehrkosten“ = Rückstand gegenüber der günstigsten Zeile (0,10 %). Andere Annahmen lassen sich im Sparplan-Rechner durchrechnen.","links":[{"text":"Sparplan-Rechner","href":"https://alysly.com/de/tools/sparplan/"}]},{"type":"heading","level":2,"id":"fazit","text":"Fazit"},{"type":"paragraph","text":"Kosten gehören zu den wenigen Größen einer Geldanlage, die sich vorab verlässlich kennen lassen. Bei Fonds auf denselben Index wirkt ein Unterschied in der TER über Jahrzehnte messbar auf das Endvermögen."},{"type":"paragraph","text":"Dieser Artikel dient der Information und ist keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Zurück ETF-Namen entschlüsselt: was jeder Namensteil bedeutet","href":"https://alysly.com/de/lernen/etf-namen-entschluesseln/"},{"text":"Weiter Ausschüttend oder thesaurierend? Der Unterschied","href":"https://alysly.com/de/lernen/ausschuettend-oder-thesaurierend/"}]},{"type":"heading","level":2,"text":"Indizes"},{"type":"table","caption":"Indizes, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Index","1M"],"rows":[[{"text":"MSCI World","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-world/"},{"text":"-0,8 %","data":{"m1":"-0,8 %","m3":"+0,6 %","m6":"+4,0 %","ytd":"+10,2 %","max":"+35,3 %"}}],[{"text":"DAX","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/dax/"},{"text":"+1,2 %","data":{"m1":"+1,2 %","m3":"-2,9 %","m6":"-1,4 %","ytd":"-2,4 %","max":"+36,1 %"}}],[{"text":"S&P 500","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/sp500/"},{"text":"-0,9 %","data":{"m1":"-0,9 %","m3":"+1,2 %","m6":"+4,9 %","ytd":"+10,8 %","max":"+35,8 %"}}],[{"text":"MSCI ACWI","href":"https://alysly.com/de/maerkte/indizes/msci-acwi/"},{"text":"-1,7 %","data":{"m1":"-1,7 %","m3":"-0,2 %","m6":"+2,9 %","ytd":"+10,3 %","max":"+41,7 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"ETFs"},{"type":"table","caption":"ETFs, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Fonds","1M"],"rows":[[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) EUNL","links":[{"text":"iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-msci-world-ucits-etf-usd-acc/"}]},{"text":"-0,8 %","data":{"m1":"-0,8 %","m3":"+0,6 %","m6":"+4,6 %","ytd":"+10,9 %","max":"+489,0 %"}}],[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) SXR8","links":[{"text":"iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/ishares-core-sp-500-ucits-etf-acc/"}]},{"text":"-0,9 %","data":{"m1":"-0,9 %","m3":"+1,4 %","m6":"+5,3 %","ytd":"+11,6 %","max":"+765,5 %"}}],[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c XMME","links":[{"text":"Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1c","href":"https://alysly.com/de/maerkte/etfs/xtrackers-msci-emerging-markets-ucits-etf-1c/"}]},{"text":"-6,3 %","data":{"m1":"-6,3 %","m3":"+2,4 %","m6":"+0,7 %","ytd":"+15,2 %","max":"+95,2 %"}}]]},{"type":"heading","level":2,"text":"Einzelaktien"},{"type":"table","caption":"Einzelaktien, Wertentwicklung im gewählten Zeitraum","columns":["Aktie","1M"],"rows":[[{"text":"Siemens Energy N AG ENR","links":[{"text":"Siemens Energy N AG","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/siemens-energy-ag/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft DBK","links":[{"text":"Deutsche Bank Aktiengesellschaft","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/deutsche-bank-aktiengesellschaft/"},{"text":"Deutschland","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=Deutschland"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}],[{"text":"Novo Nordisk A/S Class B NOVO B","links":[{"text":"Novo Nordisk A/S Class B","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/novo-nordisk-class-b/"},{"text":"Dänemark","href":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?country=D%c3%a4nemark"}]},{"text":"–","data":{"m1":"–","m3":"–","m6":"–","ytd":"–","max":"–"}}]]},{"type":"paragraph","text":"Datenhinweis 1","href":"#dn-1"},{"type":"heading","level":2,"text":"Weitere Studien"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"21.07.2026 Sachwerte ×5,4 für dieselben Karten, Matched-Model-Index, 03/2022 – 08/2026 Ist der Markt für Pokémon-Karten eine Blase? 4.159 Verkäufe geben eine Antwort Die Preise PSA-bewerteter Karten haben sich vervielfacht. Gemessen an denselben Karten stiegen sie um 438 %, der rohe Median zeigt 786 %, weil später teurere Karten verkauft wurden.","href":"https://alysly.com/de/analyse/pokemon-karten-blase/"},{"text":"19.05.2026 Krypto 45,6 % annualisierte Schwankung von Bitcoin, 07/2024 – 09/2026 Ist Bitcoin zu einer normalen Depotposition geworden? Bitcoin ist ruhiger geworden und schwankt noch immer etwa dreimal so stark wie der Aktienmarkt. Er läuft mit Aktien, nicht mit Gold.","href":"https://alysly.com/de/analyse/bitcoin-normaler-anlagewert/"},{"text":"17.03.2026 Vermögen 1,2 Mio. € nötig für 3.000 € im Monat, dauerhaft, bei 3 % Realrendite Von der Rendite leben: Was dafür wirklich nötig ist Das nötige Kapital ist Arithmetik. Die unterstellte Rendite ist eine Vermutung. Sie kann die Antwort verdreifachen.","href":"https://alysly.com/de/analyse/von-der-rendite-leben/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Studien ansehen","href":"https://alysly.com/de/analyse/#studien"},{"type":"heading","level":2,"text":"Lernen"},{"type":"list","ordered":false,"items":[{"text":"Ausschüttend oder thesaurierend? Der Unterschied Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden aus, thesaurierende legen sie wieder an. Wie sich beide bei Wiederanlage, Einnahmen und Steuer unterscheiden.","href":"https://alysly.com/de/lernen/ausschuettend-oder-thesaurierend/"},{"text":"Sparplan oder Einmalanlage: was historische Daten zeigen Einen Betrag auf einmal oder verteilt anlegen? Was historische Vergleiche zeigen, wo ihre Grenzen liegen und wie sich beides im Rechner durchspielen lässt.","href":"https://alysly.com/de/lernen/sparplan-vs-einmalanlage/"}]},{"type":"paragraph","text":"Zur Kursübersicht","href":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"type":"paragraph","text":"Aktualisiert am 19.10.2026 · Inhalt und Zahlen geprüft am 19.10.2026"},{"type":"heading","level":2,"id":"note-legend-h","text":"Datenhinweise"},{"type":"paragraph","text":"Alle Auswertungen laufen automatisiert und sind keine Anlageberatung."},{"type":"list","ordered":true,"items":[{"id":"dn-1","text":"Renditen automatisiert aus der Kursreihe berechnet, ohne Dividenden, Steuern und Kosten."}]},{"type":"paragraph","text":"Daten & Methodik: Alysly · Verantwortlich: Alexander Bock","links":[{"text":"Alysly","href":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"text":"Alexander Bock","href":"https://alysly.com/de/ueber-uns/"}]},{"type":"paragraph","text":"Alle Datenhinweise ansehen","href":"https://alysly.com/de/hinweise/"}],"structured_data":[{"@context":"https://schema.org","@graph":[{"@type":"Organization","@id":"https://alysly.com/#org","name":"Alysly","url":"https://alysly.com/","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/icon-512.png","width":512,"height":512},"description":"Datengetriebene Einblicke, transparente Analysen und leistungsstarke Tools für langfristige Anleger.","email":"mail@alysly.com","contactPoint":{"@type":"ContactPoint","contactType":"customer support","email":"mail@alysly.com","availableLanguage":["de","en"]},"address":{"@type":"PostalAddress","addressLocality":"Haltern am See","postalCode":"45721","addressCountry":"DE"},"founder":{"@id":"https://alysly.com/#founder"},"sameAs":["https://www.linkedin.com/company/alyslycom/","https://www.youtube.com/@alyslycom","https://x.com/alyslycom"],"publishingPrinciples":"https://alysly.com/de/methodik/"},{"@type":"Person","@id":"https://alysly.com/#founder","name":"Alexander Bock","jobTitle":"Gründer & Datenanalyst","url":"https://alysly.com/de/ueber-uns/","sameAs":["https://www.linkedin.com/in/abxk/"]},{"@type":"WebSite","@id":"https://alysly.com/#site","url":"https://alysly.com/de/","name":"Alysly","alternateName":"Alysly Investment Analysis","inLanguage":"de-DE","publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"potentialAction":{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https://alysly.com/de/maerkte/aktien/browse/?q={search_term_string}"},"query-input":"required name=search_term_string"}},{"@type":"WebPage","@id":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/#webpage","url":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/","name":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten – Alysly","description":"Was ein ETF wirklich kostet: TER, Spread, Ordergebühren und Tracking Difference – und wie sich ein halber Prozentpunkt über 30 Jahre auswirkt.","inLanguage":"de-DE","isPartOf":{"@id":"https://alysly.com/#site"},"dateModified":"2026-10-19T19:22:56+02:00","publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"mainEntity":{"@id":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/#entity"},"primaryImageOfPage":{"@type":"ImageObject","url":"https://alysly.com/img/ta/ter-drag-og.e2a5c2b852cfe221074cca975463e9c13e6e8e9bdf8b5f9084a4c5546ea86ff6.png","width":1200,"height":630}}]},{"@context":"https://schema.org","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Grundlagen: Investieren & Trading","item":"https://alysly.com/de/lernen/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Level 0","item":"https://alysly.com/de/lernen/#level-0"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten"}]},{"@context":"https://schema.org","@type":"Article","@id":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/#entity","headline":"ETF-Gebühren: TER und versteckte Kosten","description":"Was ein ETF wirklich kostet: TER, Spread, Ordergebühren und Tracking Difference – und wie sich ein halber Prozentpunkt über 30 Jahre auswirkt.","inLanguage":"de-DE","mainEntityOfPage":"https://alysly.com/de/lernen/etf-gebuehren/","image":[{"@type":"ImageObject","height":630,"url":"https://alysly.com/img/ta/ter-drag-og.e2a5c2b852cfe221074cca975463e9c13e6e8e9bdf8b5f9084a4c5546ea86ff6.png","width":1200},{"@type":"ImageObject","height":540,"url":"https://alysly.com/img/ta/ter-drag.cea112ac6eabec35d158b8dc6483ca27aa912a0e846b159d9ac6c11a2b277d10.webp","width":1280}],"isPartOf":{"@type":"CreativeWorkSeries","name":"Grundlagen: Investieren & Trading","url":"https://alysly.com/de/lernen/"},"educationalLevel":"Level 0","author":{"@id":"https://alysly.com/#founder"},"publisher":{"@id":"https://alysly.com/#org"},"datePublished":"2026-07-11T10:41:44+02:00","dateModified":"2026-10-19T19:22:56+02:00"}],"notice":"© 2026 Alysly.com. Keine Anlageberatung. Alle Daten ohne Gewähr. Auswertung und Darstellung der Finanzinformationen erfolgen teilweise KI-gestützt."}